2011年證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》模擬試題

一.單選題
　　1、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均應(yīng)（　　）(若其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，則可不作此現(xiàn)金流量要求)。
　　A、不少于公司債券1年的利息
　　B、不少于公司債券2年的利息
　　C、不少于公司債券半年的利息
　　D、不少于公司債券發(fā)行額
　　2、刊登證券發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)分別向（　　）報(bào)告，說(shuō)明原因。
　　A、發(fā)行人所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)
　　B、中國(guó)證監(jiān)會(huì)
　　C、中國(guó)人民銀行
　　D、財(cái)政部
　　3、修訂后的《證券法》于（　　）開(kāi)始實(shí)施。
　　A、205年1月1日
　　B、206年1月1日
　　C、207年6月1日
　　D、207年10月1日
　　4、擬發(fā)行上市公司的高級(jí)管理人員應(yīng)專職在公司工作并領(lǐng)取薪酬，不得在持有公司（　　）以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的任何職務(wù)，不得在與公司業(yè)務(wù)相同或相近的其他企業(yè)任職。
　　A、2%
　　B、3%
　　C、5%
　　D、10%
　　5、如果擬上市公司不能作出盈利預(yù)測(cè)，則應(yīng)（　　）。
　　A、以歷史數(shù)據(jù)代替
　　B、以投資報(bào)告代替
　　C、在發(fā)行公告和招股說(shuō)明書(shū)的顯要位置作出風(fēng)險(xiǎn)警示
　　D、以注冊(cè)會(huì)計(jì)師的意見(jiàn)代替
　　6、擬上市公司開(kāi)展改組工作，一般以（　　）為牽頭召集人，成立專門的工作協(xié)調(diào)小組，召開(kāi)工作協(xié)調(diào)會(huì)。
　　A、財(cái)務(wù)顧問(wèn)
　　B、會(huì)計(jì)師事務(wù)所
　　C、律師事務(wù)所
　　D、評(píng)估機(jī)構(gòu)
　　7、評(píng)定無(wú)形資產(chǎn)的重估價(jià)值，如果是自創(chuàng)的或者自身?yè)碛械臒o(wú)形資產(chǎn)，根據(jù)（　　）。
　　A、其形成時(shí)發(fā)生的實(shí)際成本
　　B、購(gòu)入成本以及該項(xiàng)資產(chǎn)具備的獲利能力
　　C、該項(xiàng)資產(chǎn)具有的獲利能力
　　D、其形成時(shí)發(fā)生的實(shí)際成本及該項(xiàng)資產(chǎn)具備的獲利能力
　　8、已設(shè)立的股份有限公司增加資本，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股時(shí)，（　　）。
　　A、公司凈資產(chǎn)總值不低于1.5億元人民幣
　　B、公司凈資產(chǎn)總值不低于1億元人民幣
　　C、公司總資產(chǎn)值不低于l.5億元人民幣
　　D、公司總資產(chǎn)值不低于l億元人民幣
　　9、下列不屬于利用留存收益籌資特點(diǎn)的是（　　）。
　　A、從未分配利潤(rùn)籌集資金，籌資成本較低
　　B、未分配利潤(rùn)籌資不會(huì)稀釋原有股東的每股收益和控制權(quán)
　　C、未分配利潤(rùn)籌資不能使股東獲得稅收上的好處
　　D、股利支付過(guò)少不利于吸引股利偏好型的機(jī)構(gòu)投資者
　　10、內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的，若上市時(shí)預(yù)計(jì)市值不少于（　　）億港元，則要求有至少l2個(gè)月的活躍業(yè)務(wù)記錄。
　　A、2
　　B、5
　　C、7
　　D、10
　11、上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，要求最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均（　　）。
　　A、稅后利潤(rùn)的50%
　　B、稅后利潤(rùn)的20%
　　C、可分配利潤(rùn)的50%
　　D、可分配利潤(rùn)的30%
　　12、（　　）是指得到法律認(rèn)可和保護(hù)、不具有實(shí)物形態(tài)，并在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)(超過(guò)l年)使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中受益的資產(chǎn)。
　　A、固定資產(chǎn)
　　B、流動(dòng)資產(chǎn)
　　C、遞延資產(chǎn)
　　D、無(wú)形資產(chǎn)
　　13、收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于（　　）日，并不得超過(guò)（　　）日。
　　A、20，50
　　B、30，50
　　C、20，60
　　D、30，60
　　14、國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經(jīng)重組改制為股份有限公司后，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出境外上市申請(qǐng)。凈資產(chǎn)不少于（　　）億元人民幣，過(guò)去1年稅后利潤(rùn)不少于（　　）萬(wàn)元人民幣。
　　A、5，5000
　　B、4，6000
　　C、3，500
　　D、2，600
　　15、因公司減少股本可能導(dǎo)致投資者及其一致行動(dòng)人成為公司第一大股東或者實(shí)際控制人的，該投資者及其一致行動(dòng)人應(yīng)當(dāng)自公司董事會(huì)公告有關(guān)減少公司股本決議之日起（　　）個(gè)工作日內(nèi)，披露投資者及其一致行動(dòng)人的控股股東、實(shí)際控制人及其股權(quán)控制關(guān)系結(jié)構(gòu)圖。
　　A、2
　　B、3
　　C、4
　　D、5
　　16、外資股招股說(shuō)明書(shū)中，在（　　）項(xiàng)目下應(yīng)說(shuō)明編制招股章程所依據(jù)的法規(guī)與規(guī)則。
　　A、概要
　　B、封面
　　C、風(fēng)險(xiǎn)因素
　　D、緒言
　　17、可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值可以用公式（　　）近似表示。
　　A、可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值一純粹債券價(jià)值+投資人美式買權(quán)價(jià)值+投資人美式賣權(quán)價(jià)值+發(fā)行人美式買權(quán)價(jià)值
　　B、可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值一純粹債券價(jià)值一投資人美式買權(quán)價(jià)值一投資人美式賣權(quán)價(jià)值+發(fā)行人美式買權(quán)價(jià)值
　　C、可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值一純粹債券價(jià)值一投資人美式買權(quán)價(jià)值一投資人美式賣權(quán)價(jià)值一發(fā)行人美式賣權(quán)價(jià)值
　　D、可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值一純粹債券價(jià)值+投資人美式買權(quán)價(jià)值+投資人美式賣權(quán)價(jià)值一發(fā)行人美式買權(quán)價(jià)值
　　18、可轉(zhuǎn)換公司債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)換股票或不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于（　　）成為發(fā)行公司的股東。
　　A、轉(zhuǎn)股的當(dāng)日
　　B、轉(zhuǎn)股完成后的次日
　　C、轉(zhuǎn)股完成后的2天內(nèi)
　　D、轉(zhuǎn)股完成后的3天內(nèi)
　　19、申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司應(yīng)按（　　）的要求制作申請(qǐng)文件。
　　A、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號(hào)——首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件》
　　B、《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件要求》
　　C、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)——首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件》
　　D、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號(hào)——首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件》
　　20、創(chuàng)立大會(huì)應(yīng)有代表股份總數(shù)過(guò)（　　）的發(fā)起人、認(rèn)股人出席，方可舉行。
　　A、1/3
　　B、2/3
　　C、1/2
　　D、3/5
21、收購(gòu)人擬通過(guò)協(xié)議方式收購(gòu)一個(gè)上市公司的股份超過(guò)（　　）的，超過(guò)的部分應(yīng)當(dāng)改以要約方式進(jìn)行。
　　A、20%
　　B、30%
　　C、40%
　　D、50%
　　22、內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票，新申請(qǐng)人預(yù)期證券上市時(shí)由公眾人士持有的股份的市值須至少為（　　）萬(wàn)港元。無(wú)論任何時(shí)候，公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少（　　）。
　　A、3000，25%
　　B、5000，20%
　　C、3000，20%
　　D、5000，25%
　　23、在實(shí)際運(yùn)用中，在進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策時(shí)一般使用（　　）。
　　A、間接資本成本
　　B、加權(quán)平均資本成本
　　C、個(gè)別資本成本
　　D、邊際資本成本
　　24、在中國(guó)境內(nèi)申請(qǐng)發(fā)行人民幣債券的國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)向（　　）等窗口單位遞交債券發(fā)行申請(qǐng)。
　　A、財(cái)政部
　　B、中國(guó)人民銀行
　　C、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)
　　D、中國(guó)證監(jiān)會(huì)
　　25、轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會(huì)表決，且須經(jīng)出席會(huì)議的（　　）同意。
　　A、股東人數(shù)的2/3以上
　　B、股東所持表決權(quán)的2/3以上
　　C、股東所持表決權(quán)的1/3以上
　　D、股東人數(shù)的1/3以上
　　26、首次公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不得在最近（　　）個(gè)月內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近（　　）個(gè)月內(nèi)受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)。
　　A、36，12{：考{試大}
　　B、12，12
　　C、36，36
　　D、12，36
　　27、管理層股東是指控制（　　）或以上的投票權(quán)，并能對(duì)管理層作出指令或發(fā)揮影響力的股東。
　　A、3%
　　B、5%
　　C、10%
　　D、15%
　　28、關(guān)于境內(nèi)外披露差異，由于在境內(nèi)外披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料所采用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不同，導(dǎo)致凈資產(chǎn)或凈利潤(rùn)存在差異的，（　　）應(yīng)披露財(cái)務(wù)報(bào)表差異調(diào)節(jié)表，并注明境外會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱。
　　A、發(fā)行境內(nèi)上市外資股的發(fā)行人
　　B、發(fā)行境外上市外資股的發(fā)行人
　　C、發(fā)行境外上市中資股的發(fā)行人
　　D、所有發(fā)行人
　　29、公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但（　　）的公司除外。
　　A、最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣10億元
　　B、最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣5億元
　　C、最近1期末經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)不低于人民幣15億元