2010年銀行從業資格考試《個人理財》精講班講義(4)

第四章 個人理財理論基礎

　　主要內容：

　　1.生命周期理論

　　2.投資組合理論

　　3.財務管理理論

　　4.市場營銷理論概述

　　4.1生命周期理論

　　4.1.1生命周期理論概述

　　4.1.2生命周期理論與個人理財

　　4.1.3生命周期理論的應用

　　4.2投資組合理論

　　4.2.1投資收益與風險的度量

　　1.期望收益率

　　(1)單一金融資產的期望收益率

　　(2)投資組合的期望收益率

　　2.方差和標準差

　　3.協方差和相關系數

　　(1)協方差的計算

　　(2)相關系數的計算

　　(3)資產組合的方差和標準差

　　兩種資產組合的方差和標準差

　　多種資產組合的方差和標準差

　　(4)投資組合多元化的意義

　　4.2.2最優資產組合模型

　　1.兩種資產組合的有效集

　　2.多種資產組合的有效集

　　3.最優投資組合
4.2.3資本資產定價模型

　　1.市場均衡組合的定義

　　2.風險的另一種度量方式

　　(1)貝塔系數的含義：度量一種金融資產對于市場組合變動的反應程度的指標。

　　(2)貝塔系數的計算方法

　　3.期望收益與風險之間的關系：資本資產定價模型

　　(1)市場的期望收益

　　(2)單一證券的期望收益

　　(3)資本資產定價模型的應用

　　單種資產的情形

　　投資組合的情形

　　4.3財務管理理論

　　4.3.1貨幣時間價值

　　1.貨幣時間價值的體現

　　2.貨幣時間價值的計算

　　(1)終值的計算

　　(2)復利期間與有效年利率的計算

　　(3)現值的計算

　　(4)利率的計算

　　(5)投資期限的計算

　　(6)年金現值與終值的計算

　　4.3.2財務報表分析

　　1.資產負債表

　　(1)資產負債表的基本結構

　　(2)資產負債表的會計恒等式

　　資產=負債+所有者權益

　　資金運用=資金來源

　　資產=對資產的要求權

　　(3)資產負債表分析

　　資產項目分析

　　負債項目分析

　　所有者權益項目分析

　　(4)個人資產負債表分析

2.利潤表

　　(1)利潤表的基本結構

　　(2)利潤表的項目構成

　　(3)利潤表分析

　　(4)個人利潤表分析

　　3.現金流量表

　　(1)現金流量表的基本結構

　　(2)現金流量表的項目構成

　　經營活動現金流量

　　投資活動現金流量

　　籌資活動現金流量

　　(3)個人現金流量表分析

　　4.3.3財務比率分析

　　4.3.3.1企業財務比率分析

　　1.償債能力分析

　　(1)短期償債能力分析

　　流動比率

　　速動比率

　　經營活動現金流量與流動負債比率

　　(2)長期償債能力分析

　　債務比率

　　已獲利息倍數

　　個人理財精講班第15講講義

　　營運能力分析

　　2.營運能力分析

　　(1)應收賬款周轉率

　　(2)存貨周轉率

　　3.獲利能力分析

　　(1)銷售毛利率

　　(2)銷售凈利率

　　(3)資產收益率

　　(4)凈資產收益率

　　(5)每股收益

　　4.企業投資價值分析

　　市盈率=每股市價/每股收益

　　4.3.3.2個人財務比率分析

　　(1)當期凈現金流量與當期負債本息比率

　　(2)未來凈現金流量總額與債務本息合計比率

　　(3)抵(質)押資產價值與貸款總額比率
　4.4市場營銷理論概述

　　4.4.1市場營銷的含義

　　1.市場營銷的概念

　　2.營銷與推銷的區別

　　4.4.2個人理財業務的市場細分

　　1.市場細分的意義

　　2.市場細分的基礎

　　市場營銷組合策略

　　4.4.3市場營銷組合策略

　　1.4Ps理論(產品、價格、地點、促銷)

　　2.4Cs理論(顧客、成本、溝通、便利)

　　3.4Rs新理論(與顧客建立關聯、提高市場反應速度、關系營銷越來越重要了、回報是營銷的源泉)