證券從業(yè)資格考試：固定資產(chǎn)貸款

業(yè)務(wù)綜述
　　固定資產(chǎn)貸款是指銀行發(fā)放的，用于借款人新建、擴(kuò)建、改造、開發(fā)、購(gòu)置等固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的本外幣貸款。 
　　貸款條件
　　經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)（或主管機(jī)關(guān)）核準(zhǔn)登記，實(shí)行獨(dú)立核算的企業(yè)法人、事業(yè)法人和其他經(jīng)濟(jì)組織，均可以作為借款人向銀行申請(qǐng)固定資產(chǎn)項(xiàng)目貸款。但首先應(yīng)具備以下條件： 
　　1. 在銀行考慮基本帳戶或一般存款帳戶。實(shí)行貸款證管理的地區(qū)，須持有人民銀行頒發(fā)的貸款證；申請(qǐng)外匯固定資產(chǎn)貸款，須持有進(jìn)口證明或登記文件。 
　　2. 信用狀況好，償債能力強(qiáng)，管理制度完善，對(duì)外權(quán)益性投資比例符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定。 
　　3. 能夠提供合法有效的擔(dān)保。 
　　同時(shí)，擬使用貸款的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目必須具備以下條件： 
　　1. 符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策和銀行貸款投向。 
　　2. 具有國(guó)家規(guī)定比例的資本金。行業(yè)資本金占比:交通運(yùn)輸、煤炭項(xiàng)目 35%以上 ，鋼鐵、郵電、化肥項(xiàng)目 25%以上， 其他項(xiàng)目 20%以上 。 
　　3. 需要政府有關(guān)部門審批的項(xiàng)目，須持有批準(zhǔn)文件 
　　應(yīng)具備的條件:符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品布局和投資項(xiàng)目審批程序，可行性研究經(jīng)權(quán)威部門論證；符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)布局政策、財(cái)政稅收政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃以及國(guó)家和行業(yè)的可行性研究設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和參數(shù)；符合人民銀行和銀行信貸管理規(guī)定、銀行評(píng)估參數(shù)；借款人的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、項(xiàng)目資本金來(lái)源及比例符合國(guó)家和銀行規(guī)定。 
　　以及具備以下基本資料： 
　　a. 借款人營(yíng)業(yè)執(zhí)照，公司章程，貸款證，借款申請(qǐng)書。 
　　b. 借款人（出資人）最近三年的審計(jì)報(bào)告原件及隨審計(jì)報(bào)告附送的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表及其報(bào)表附注。 
　　c. 借款人現(xiàn)有負(fù)債清單及信用狀況。 
　　d. 有權(quán)部門對(duì)項(xiàng)目立項(xiàng)的批復(fù)，項(xiàng)目可研報(bào)告、環(huán)保部門及其他有權(quán)部門對(duì)項(xiàng)目的批復(fù)文件，權(quán)威部門論證結(jié)論。 
　　e. 市場(chǎng)供求、產(chǎn)品價(jià)格、行業(yè)狀況分析資料。 
　　f. 項(xiàng)目建設(shè)資金來(lái)源證明文件。 
　　g. 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度表，資金使用計(jì)劃。 
　　h. 貸款償還方式及計(jì)劃，借款人在項(xiàng)目建設(shè)期及貸款償還期內(nèi)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)材料。 
　　i. 貸款擔(dān)保意向或承諾，擔(dān)保人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、財(cái)務(wù)報(bào)表、或有負(fù)債狀況，抵押（質(zhì)押）物的情況說(shuō)明。借款人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程、貸款證（卡）、借款申請(qǐng)書。 
　　j. 同級(jí)別法律事務(wù)部門出具的法律意見書。 
　　企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的勝負(fù)最終取決于企業(yè)融資的速度和規(guī)模，無(wú)論你有多么領(lǐng)先的技術(shù)，多么廣闊的市場(chǎng)。 
　　融資可比作一個(gè)商品項(xiàng)目，交易的標(biāo)的是項(xiàng)目，買方是投資者，賣方是融資者，融資的訣竅是設(shè)計(jì)雙贏的結(jié)果。 
　　中國(guó)人融資喜歡找關(guān)系，房西苑老師認(rèn)為關(guān)系不重要，重要的是找對(duì)門。融資有商務(wù)模式劃分，還有專業(yè)分工，程序分工，融資者需根據(jù)投資者的特點(diǎn)，去設(shè)計(jì)自己的融資模式。 
　　融資不是一錘子買賣，是一個(gè)過(guò)程，關(guān)于融資的戰(zhàn)術(shù)，房西苑老師列舉了八個(gè)戰(zhàn)術(shù)，同時(shí)介紹了自己的看家本領(lǐng)——圍點(diǎn)打援。 
　　關(guān)于國(guó)內(nèi)融資的難點(diǎn)，房西苑老師認(rèn)為有三個(gè)瓶頸：一是項(xiàng)目包裝，二是資金退路，三是資產(chǎn)溢價(jià)，這三個(gè)難點(diǎn)，房老師認(rèn)為是有融資者自身的弱點(diǎn)和我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制存在的問(wèn)題構(gòu)成。 
　　投資者退路房老師給出上中下三策：上策是上市套現(xiàn)，中策是溢價(jià)轉(zhuǎn)讓，下策是溢價(jià)回購(gòu)。 
　　銀行融資　以銀行為中介的融通資金活動(dòng)。銀行融資是間接融資，它是我國(guó)目前融資活動(dòng)的主要形式。以銀行為媒介的間接融資與直接融資比較： 
　　1、直接融資的資金供需雙方在時(shí)間、數(shù)量上均需要實(shí)現(xiàn)互相反復(fù)協(xié)商才能達(dá)成交易；銀行融資靈活多樣，銀行作為借貸雙方的中介，可以提供不同的數(shù)量、不同的方式滿足雙方融資選擇。 
　　2、證券買賣有時(shí)受交易批量的限制，小數(shù)額的投資不能享受大規(guī)模交易優(yōu)惠；銀行信用可以積少成多，續(xù)短為長(zhǎng)，可以為社會(huì)提供數(shù)量大小、期限長(zhǎng)短不一的貸款。 
　　3、直接融資中。債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的資信狀況未必有足夠的了解，擔(dān)負(fù)風(fēng)險(xiǎn)較大；而銀行在授信之前，有金融專家對(duì)調(diào)研資料進(jìn)行可行性研究，然后做出決策，這就可能比直接融資減少糾紛和風(fēng)險(xiǎn)。 
　　4、直接證券比銀行法相的簡(jiǎn)介證券流動(dòng)性低。購(gòu)入直接證券，在急需時(shí)，未必能在不受損失的情況下迅速將其賣出。當(dāng)然，直接融資也有其優(yōu)點(diǎn)。要發(fā)展商品經(jīng)濟(jì)，就不可能無(wú)直接融資活動(dòng)。如商業(yè)信用就是在商品流通過(guò)程中發(fā)生的；股票和公司債券，又是發(fā)展現(xiàn)代化大企業(yè)、籌措資金不可少的手段。