2011年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理精講筆記46

第十節(jié)管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的其他方法

　　一、經(jīng)營(yíng)規(guī)劃及預(yù)算計(jì)劃程序

　　財(cái)務(wù)規(guī)劃是不斷指導(dǎo)和分配財(cái)務(wù)資源以滿(mǎn)足策略目的和目標(biāo)的程序，它是一種實(shí)際的財(cái)務(wù)管理形式。財(cái)務(wù)規(guī)劃的起點(diǎn)是企業(yè)上層的策略規(guī)劃。由于策略決策對(duì)財(cái)務(wù)有影響，預(yù)算過(guò)程應(yīng)根據(jù)策略規(guī)劃程序啟動(dòng)。

　　策略規(guī)劃是確立長(zhǎng)期目的及目標(biāo)的正式程序。策略規(guī)劃包括制定任務(wù)說(shuō)明，來(lái)解釋企業(yè)存在的原因以及在未來(lái)發(fā)展壯大的計(jì)劃。策略目標(biāo)及相應(yīng)目的，應(yīng)根據(jù)對(duì)企業(yè)及外部環(huán)境的極為徹底的評(píng)估來(lái)確定。最后，通過(guò)制定經(jīng)營(yíng)或行動(dòng)計(jì)劃，實(shí)施策略規(guī)劃。這種經(jīng)營(yíng)規(guī)劃應(yīng)包括一整套財(cái)務(wù)計(jì)劃或預(yù)算，這樣才能適當(dāng)?shù)毓芾砥髽I(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

　　對(duì)過(guò)去財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的清晰了解，將有助于預(yù)測(cè)未來(lái)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。遵循過(guò)去的趨勢(shì)，并調(diào)整預(yù)期，是作出預(yù)測(cè)的常見(jiàn)方法。但是，利用若干技術(shù)，可以改進(jìn)所作出的預(yù)測(cè)。預(yù)測(cè)依賴(lài)于過(guò)去的關(guān)系和現(xiàn)有的歷史信息。如果此類(lèi)關(guān)系發(fā)生變化，預(yù)測(cè)將會(huì)變得越來(lái)越不準(zhǔn)確。由于預(yù)測(cè)可能因不確定性變得不準(zhǔn)確，應(yīng)針對(duì)不同情景作出預(yù)測(cè)。此外，并對(duì)每種情景分配不同的概率作出預(yù)測(cè)。計(jì)劃期間越長(zhǎng)，預(yù)測(cè)越不準(zhǔn)確，這是公認(rèn)的。如果預(yù)期預(yù)測(cè)的可靠性大，則應(yīng)選擇較短的計(jì)劃期間。計(jì)劃期間取決于需要對(duì)現(xiàn)有計(jì)劃進(jìn)行評(píng)估的頻率，而這取決于銷(xiāo)售、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)狀況等的穩(wěn)定性。對(duì)較大的相互關(guān)聯(lián)項(xiàng)目的預(yù)測(cè)，比對(duì)具體的細(xì)賬金額的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確。如果同時(shí)為一大組項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)測(cè)，則小組內(nèi)各項(xiàng)目間的差錯(cuò)可能會(huì)互相抵消。

　　由于預(yù)算活動(dòng)通常不能帶來(lái)附加值，即不會(huì)為決策過(guò)程增加價(jià)值，因此許多企業(yè)試圖重新設(shè)計(jì)預(yù)算做法。預(yù)算的目的是確保整個(gè)財(cái)務(wù)計(jì)劃程序?yàn)槠髽I(yè)的決策提供支持服務(wù)，而且該程序的收益大于成本。財(cái)務(wù)預(yù)算應(yīng)滿(mǎn)足策略企業(yè)目的及目標(biāo)。財(cái)務(wù)部門(mén)不應(yīng)花費(fèi)太長(zhǎng)的時(shí)間制定預(yù)算，他們應(yīng)不斷對(duì)預(yù) 算進(jìn)行更新，但應(yīng)盡量減少修改。

　　為了使預(yù)算產(chǎn)生附加值，必須能夠快速、方便地對(duì)預(yù)算進(jìn)行修改。自動(dòng)化的預(yù)算程序有助于簡(jiǎn)化程序，以快速、方便地進(jìn)行更新。至少應(yīng)在電子數(shù)據(jù)表中編制預(yù)算。電子數(shù)據(jù)表可能包含一個(gè)輸入值面板，需要輸入變量，然后將自動(dòng)產(chǎn)生預(yù)算，預(yù)算結(jié)果將在完全整合在一起的電子數(shù)據(jù)表上。電子數(shù)據(jù)表還使得管理層能夠執(zhí)行敏感性分析。財(cái)務(wù)部門(mén)只需要向輸入值面板中輸入新的變量，并復(fù)核其對(duì)于預(yù)算的影響。

　　預(yù)測(cè)和預(yù)算可以轉(zhuǎn)變?yōu)榫哂懈郊又档幕顒?dòng)，并幫助控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，它們必須與策略計(jì)劃掛鉤，原因是策略決策通常對(duì)財(cái)務(wù)有影響。管理層應(yīng)將預(yù)算程序作為策略計(jì)劃的一部分。管理層應(yīng)盡量減少為編制預(yù)算而收集和整理數(shù)據(jù)的時(shí)間。他們應(yīng)當(dāng)將更多的時(shí)間用于為策略決策提供信息。

　　此外，在編制詳細(xì)預(yù)算前，應(yīng)就預(yù)算匯總表達(dá)成一致。利用自動(dòng)操作來(lái)收集和合并整個(gè)公司的預(yù)算，能使得這個(gè)程序更有效率。應(yīng)將預(yù)算視作一個(gè)持續(xù)的過(guò)程，并應(yīng)能夠快速、方便地改變預(yù)算