2011年注冊會計師考試公司戰略與風險管理預習輔導 61

風險特性

含義

客觀性

不以企業意志為轉移，獨立于企業意志之外的客觀存在。企業只能采取風險管理辦法降低風險發生的頻率和損失幅度，而不能徹底消除風險。

普遍性

在現代社會，個體或企業面臨著各式各樣的風險。隨著科學技術的發展和生產力的提高，還會不斷產生新的風險，且風險事故造成的損失也越來越大。

損失性

只要風險存在，就一定有發生損失的可能。風險的存在，不僅會造成人員傷亡，而且會造成生產力的破壞、社會財富的損失和經濟價值的減少，因此才使得個體或企業尋求應對風險的方法。

可變性

風險的可變性是指在一定條件下風險可轉化的特性。世界上任何事物都是互相聯系、互相依存、互相制約的。而任何事物都處于變動與變化之中，這些變化必然會引起風險的變化。

經營風險種類

定義

解釋

市場風險（有時也稱為財務風險或價格風險，它指由于市價的變化而導致虧損的風險。）

利率風險

指因利率提高或降低而產生預期之外損失的風險。

利率風險與匯率風險可能會互相關聯。
企業在制定決策時，應當考慮可能面臨的市場風險，采用一定的套期保值手段規避風險，同時，我們應認識到有時不作任何應對也是一種具有風險的決定。

匯率風險

是由匯率變動的可能性，以及一種貨幣對另一種貨幣的價值發生變動的可能性導致的風險。

商品價格
風險

商品的價格出人意料地上漲或下跌，可能使業務面臨的風險。

股票價格
風險

股票價格風險影響企業股票或其他資產的投資者，其表現是與股票價格相聯系。

政治風險

是指與企業運營所在的國家的政治穩定性，或者當地的政治制度相關的風險。

即使在政治制度穩定的國家，政治改革的影響也可能是重大的。

操作風險

是指由于員工、過程、基礎設施或技術或對運作有影響的類似因素 （包括欺詐活動）的失誤而導致虧損的風險。

可將操作風險組合成以下幾種風險：員工、技術、舞弊、外部依賴、過程/程序、外包。

法律/合規性風險

指不符合法律或法規要求的風險。

與法規有關的主要風險并不是指法規存在的事實，而是指法規突然發生了變化所產生的影響。

項目風險

企業通常有許多項目進行日常管理，而項目風險就是指與這些項目有關的風險。

項目風險管理的對象大體可歸為以下幾類：項目可能無法執行，項目進度可能發生變化，項目成本可能超支，項目不能達到預定規格，或者項目成果可能會遭到顧客拒絕。

信用風險

指賒銷過程中，交易對方在賬款到期時不予支付的風險。

該項風險管理最重要的決策是：確定允許賒欠的對象以及允許賒欠的金額。

產品風險

指企業面臨的與產品（包括產品、勞務在內）相關的風險。

新產品和成熟產品都存在一定的產品風險：前者涉及產品的銷量和顧客的認可與否；后者涉及到價格變化對銷量的影響。

流動性風險

是指由于缺乏可用資金而產生的到期無法支付應付款項的風險。

到期時及時償還債務對于維持信譽度以及消費者信心非常重要，而無法按時償還債務很可能意味著信用的喪失。

環境風險

是指企業由于其自身或影響其業務的其他方造成的環境破壞而承擔損失的風險。

公眾的環保意識使得他們更加關心人類行為造成的環境破壞，企業管理者需要關注的不僅包括企業對環境造成的直接影響，還應包括企業與客戶和供應商之間的聯系對環境造成的間接影響。

聲譽風險

是指企業聲譽會受到負面影響的風險。

聲譽風險主要是二級風險，其產生的原因來自企業未能有效地控制其他類型的風險。