2011年證券從業(yè)資格考試《證券交易》第八章考點

第八章　融資融券業(yè)務

　　第一節(jié)　融資融券業(yè)務的含義及資格管理

　　一、融資融券業(yè)務的含義)

　　融資融券業(yè)務是指在證券交易所或國務院批準的其他證券交易場所進行的證券交易中，證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并由客戶交存相應擔保物的經(jīng)營活動。

　　☆融資是借錢買證券，證券公司借款給客戶購買證券，客戶到期償還本息，客戶向證券公司融資買進證券稱為“買空”。

　　☆融券是借證券來賣，然后以證券歸還，證券公司出借證券給客戶出售，客戶到期返還相同種類和數(shù)量的證券并支付利息，客戶向證券公司融券賣出稱為“賣空”。

　　二、融資融券業(yè)務資格

　　(一)證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務應具備的條件

　　1.證券公司治理結構健全，內(nèi)部控制有效。

　　2.風險控制指標符合規(guī)定，財務狀況、合規(guī)狀況良好。

　　3.有經(jīng)營融資融券業(yè)務所需的專業(yè)人員、技術條件、資金和證券。

　　4.有完善的融資融券業(yè)務管理制度和實施方案。

　　5.國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。

　　(二)證券公司開展融資融券業(yè)務試點的要求

　　1.中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務試點管理辦法》規(guī)定，證券公司開展融資融券業(yè)務試點，必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準。未經(jīng)證監(jiān)會批準，任何證券公司不得向客戶融資、融券，也不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動提供任何便利和服務。

　　2.證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管的原則，批準符合規(guī)定條件的證券公司開展融資融券業(yè)務試點。證券公司申請融資融券業(yè)務試點，應當具備下列條件：

　　(1)經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務已滿3年，且已被中國證券業(yè)協(xié)會評審為創(chuàng)新試點類證券公司。

　　(2)公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務經(jīng)營風險和內(nèi)部管理風險。

　　(3)公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員最近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形。

　　(4)財務狀況良好，最近2年各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定。最近6個月凈資本均在12億元以上。

　　(5)客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結算資金第三方存管方案已經(jīng)證監(jiān)會認可，且已對實施進度作出明確安排。

　　(6)已完成交易、清算、客戶賬戶和風險監(jiān)控的集中管理，對歷史遺留的不規(guī)范賬戶已設定標識并集中監(jiān)控。

　　(7)已制定切實可行的融資融券業(yè)務試點實施方案和內(nèi)部管理制度，具備開展融資融券業(yè)務試點所需的專業(yè)人員、技術系統(tǒng)、資金和證券。

　　3.2010年1月22日，中國證監(jiān)會印發(fā)《關于開展證券公司融資融券業(yè)務試點工作的指導意見》，對首批申請試點的證券公司應當滿足的條件作了規(guī)定。(新增)

　　(1)最近6個月凈資本均在50億元以上。

　　(2)最近一次證券公司分類評級為A類。

　　(3)具備開展融資融券業(yè)務所需的自有資金和自有證券，自有資金占凈資本的比例相對較高。

　　(4)已開發(fā)完成融資融券業(yè)務交易結算系統(tǒng)，并通過了證券交易所、證券登記結算公司組織的全網(wǎng)測試。

　　(5)融資融券業(yè)務試點實施方案通過了中國證券業(yè)協(xié)會組織的專業(yè)評價。

　　(6)客戶交易結算資金第三方存管有效實施，賬戶開立、管理規(guī)范，客戶資料完整真實，建立了以“了解自己的客戶”和“適當性服務”為核心的客戶分類管理和服務體系。未出現(xiàn)客戶資產(chǎn)被挪用等侵害客戶權益的情形，未因公司原因出現(xiàn)群體性事件、惡性個案或導致客戶頻繁上訪、群訪，以及頻繁發(fā)生信息安全事故或發(fā)生信息安全重大事故。

　　(7)證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　4.證券公司申請融資融券業(yè)務試點，應提交相應的材料，同時抄報注冊地證監(jiān)會派出機構：

　　(1)融資融券業(yè)務試點申請書。

　　(2)股東會(股東大會)關于經(jīng)營融資融券業(yè)務的決議。

　　(3)融資融券業(yè)務試點實施方案。

　　(4)內(nèi)部管理制度。

　　(5)負責融資融券業(yè)務的高級管理人員與業(yè)務人員的名冊及資格證明文件。

　　(6)公司合規(guī)總監(jiān)出具的專項合規(guī)意見。

　　(7)證監(jiān)會要求提交的其他文件。

　　▲證券公司的法定代表人和經(jīng)營管理的主要負責人應當在融資融券業(yè)務試點申請書上簽字，承諾申請材料的內(nèi)容真實、準確、完整，并對申請材料中存在的虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏承擔相應的法律責任。

　　▲證監(jiān)會派出機構應當自收到上述規(guī)定的申請材料之日起10個工作日內(nèi)，向證監(jiān)會出具是否同意申請人開展融資融券業(yè)務試點的書面意見。

　　5.取得融資融券業(yè)務試點資格的證券公司在開展融資融券業(yè)務前還應向交易所申請融資融券交易權限。證券公司申請融資融券交易權限應當向交易所提交下列書面文件：

　　(1)中國證監(jiān)會頒發(fā)的獲準開展融資融券業(yè)務試點的經(jīng)營證券業(yè)務許可證及其他有關批準文件。

　　(2)融資融券業(yè)務試點實施方案、內(nèi)部管理制度的相關文件。

　　(3)負責融資融券業(yè)務的高級管理人員與業(yè)務人員名單及其聯(lián)絡方式。

　　(4)交易所要求提交的其他文件。
第二節(jié)　融資融券業(yè)務的管理

　　一、融資融券業(yè)務管理的基本原則

　　開展融資融券業(yè)務試點的證券公司(以下簡稱“證券公司”)從事融資融券業(yè)務應遵守以下原則：(4個)

　　(一)合法合規(guī)原則

　　▲證券公司開展融資融券業(yè)務應遵守法律、行政法規(guī)和有關管理辦法的規(guī)定，加強內(nèi)部控制，嚴格防范和控制風險，切實維護客戶資產(chǎn)的安全。

　　▲證券公司開展融資融券業(yè)務必須經(jīng)證監(jiān)會批準。

　　▲證券公司向客戶融資，應當使用自有資金或者依法籌集的資金;向客戶融券，應當使用自有證券或者依法取得處分權的證券。

　　(二)集中管理原則

　　▲證券公司對融資融券業(yè)務要實行集中統(tǒng)一管理。證券公司融資融券業(yè)務的決策和主要管理職責應集中于證券公司總部。公司應建立完備的融資融券業(yè)務管理制度、決策與授權體系、操作流程和風險識別、評估與控制體系。