2010年證券從業資格考試《證券交易》第四章講義

第四章 證券自營和資產管理業務　　　　　　　
本章共分兩節內容
第一節 證券自營業務
一、證券自營業務的含義與特點
（一）證券自營業務的含義
1、自營業務的四層含義
2、證券自營業務的對象：上市證券與非上市證券論壇
（二）證券自營業務的特點（重點掌握）
1、決策的自主性
交易行為的自主性
選擇交易方式的自主性
選擇交易品種、價格的自主性
2、交易的風險性
3、收益的不穩定性
二、證券公司證券自營業務的管理
（一）證券自營業務的決策與授權
（二）證券自營業務的操作管理
（三）證券自營業務的風險監控
1、自營業務的風險
法律風險
市場風險
經營風險的美女編輯們
2、自營業務風險的監控
（1）自營業務的規模及比例控制（重點掌握，重要考點）
（2）自營業務的內部控制
3、證券自營業務信息報告
三、證券自營業務的禁止行為（重點掌握，重要知識點及考點，請同學們仔細閱讀并掌握）
（一）禁止內幕交易
1、內幕交易以及內幕交易行為
2、內幕信息
（二）禁止操縱市場
1、操縱市場的定義{考{試大}
2、操縱市場的手段
（三）其他禁止的行為
四、證券自營業務的監管和法律責任
監管措施
法律責任第二節 資產管理業務
一、資產管理業務的含義及種類
資產管理業務的含義
資產管理業務的種類
為單一客戶辦理定向資產管理業務
為多個客戶辦理集合資產管理業務
要區分限定性集合資產管理計劃和非限定性集合資產管理計劃
為客戶辦理特定目的的專項資產管理業務
二、資產管理業務的管理
資產管理業務管理的基本原則
資產管理業務的運作管理（重點掌握，對有關數值應重點記憶）
證券公司辦理資產管理業務的一般規定
證券公司辦理集合資產管理業務運作的基本規范
（三）資產管理業務資格（重點掌握，對有關數值應重點記憶）
（四）設立集合資產管理計劃的備案與批準程序
（五）集合資產管理計劃說明書請訪問網站/
（六）資產管理合同
（七）資產管理業務的禁止行為（重點掌握，重要知識點與考點，請同學們加強理解和記憶）
（八）客戶資產托管
（九）資產管理業務中證券公司及客戶的權利與義務
三、資產管理業務的風險及其控制
（一）資產管理業務的風險
法律風險
市場風險
經營風險
管理風險
（二）資產管理業務風險的控制
四、資產管理業務的監管和法律責任
監管措施 第四章 模擬試題
一、單項選擇題
1、綜合類證券公司以盈利為目的，并以自有資金和依法籌集的資金，用以自己名義開設的賬戶買賣有價證券的行為是證券公司的（）。
A、經紀業務；B、代理業務；C、自營業務；D、承銷業務
2、證券公司自營業務的主要內容是（ ）
A、上市證券的自營買賣；B、非上市證券的自營買賣；C、憑證式債券的自營買賣；D、金融衍生工具的自營買賣
3、證券公司自營業務的特點之一是（ ）
A、決策的限制性；B、收益的不穩定性；C、交易的持久性；D、買賣的間接性
二、多項選擇題
1、證券公司從事客戶資產管理業務，必須遵守的一般規定包括（ ）
A、辦理定向資產管理業務時，接受單個客戶的資產凈值不得低于人民幣100萬元；
B、辦理集合資產管理業務時，只能接受貨幣資金形式的資產；
C、設立限定性集合資產管理計劃的，接受單個客戶的資金數額不得低于人民幣10萬元；
D、設立非限定性集合資產管理計劃的，接受單個客戶的資金數額不得低于人民幣10萬元。
2、證券公司從事客戶資產管理業務，不得有（ ）行為
A、以轉移資產管理賬戶收益或者虧損為目的，在自營賬戶與資產管理賬戶之間進行買賣，損害客戶的利益；
B、以轉移資產管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同的資產管理賬戶之間進行買賣，損害客戶的利益；
C、自營業務搶先于資產管理業務進行交易，損害客戶的利益；
D、以獲取傭金或者其他利益為目的，用客戶資產進行不必要的證券交易。
3、證券公司從事客戶資產管理業務，不得有（ ）行為
A、內幕交易；B、操縱市場；
C、將集合資產管理計劃資產用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途；
D、將集合資產管理計劃資產用于可能承擔無限責任的投資。
三、判斷題
1、與經紀業務相比較，自營業務在交易行為上具有非自主性。（F）
2、證券公司進行證券自營買賣，其收益主要來源于低買高賣的價差，這種收益像代理手續費那樣穩定。（F）
3、證券公司辦理集合資產管理業務，設立集合資產管理計劃，應當符合的要求之一是：設立限定性集合資產管理計劃的，凈資本不低于人民幣5億元。（F）