2010年證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識講義第一章(1)

第一章 證券市場概述——大綱要求
　　掌握證券與有價(jià)證券定義、分類和特征;掌握證券市場的定義、特征和基本功能。掌握證券市場的層次結(jié)構(gòu)、品種結(jié)構(gòu)和交易場所結(jié)構(gòu);了解多層次資本市場的含義;了解商品證券、貨幣證券、資本證券、貨幣市場及資本市場的含義和構(gòu)成。 來源:銀行招聘網(wǎng)
　　掌握證券市場參與者的構(gòu)成，包括證券發(fā)行人、證券投資人、證券市場中介機(jī)構(gòu)、自律性組織及證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。掌握機(jī)構(gòu)投資者的主要種類、證券市場中介的含義、證券市場自律性組織的構(gòu)成。了解證券發(fā)行人所采用的證券發(fā)行方式、個(gè)人投資者的含義及證券交易所、證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)。了解中國證券市場機(jī)構(gòu)投資者構(gòu)成的發(fā)展與演變。
　　熟悉證券市場產(chǎn)生的背景、歷史、現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢;掌握我國證券市場歷史發(fā)展過程中的主要特點(diǎn)和對外開放的進(jìn)程。了解資本主義發(fā)展初期和中國解放前的證券市場;了解我國證券業(yè)在加入WTO后對外開放的內(nèi)容。了解國外證券市場發(fā)展的歷史和我國證券市場與西方國家證券市場的差距。了解股權(quán)分置改革的發(fā)展進(jìn)程。
　　第一節(jié) 證券與證券市場
　　一、有價(jià)證券
　　1、證券定義： 記載并代表一定權(quán)利的法律憑證，它用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。
　　2、證券分類：證券依據(jù)性質(zhì)不同 
　　(1)憑證債券：又稱無價(jià)證券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的證券
　　(2)有價(jià)證券：是指標(biāo)有票面金額，證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)和債券的憑證。
　　有價(jià)證券的特點(diǎn)→所有權(quán)或債權(quán)憑證：載明票面金額，持有人有權(quán)按期取得一定收入可自由轉(zhuǎn)讓和買賣
　　→具有交易價(jià)格：證券本身沒有價(jià)值，但因?yàn)榇�表一定量的�?cái)產(chǎn)權(quán)利，可以取得一定收入，并在市場上流通是虛擬資本的一種形式
　　虛擬資本 →以有價(jià)證券的形式存在，能夠給持有者代理一定收益的資本獨(dú)立與實(shí)際資本之外，本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用虛擬資本的價(jià)格總額與實(shí)際資本額之間的數(shù)量關(guān)系
　　①范圍不同 來源：銀行招聘
　　廣義的有價(jià)證券
　　商品證券：持有人有商品使用權(quán)或所有權(quán)，法律保護(hù)證券代表的商品所有權(quán)，舉例： 提貨單、運(yùn)貨單、倉庫棧單
　　貨幣證券： 持有人或第三者擁有貨幣索取權(quán)。細(xì)分： 商業(yè)證券 (商業(yè)匯票和本票)和 銀行證券 (銀行匯票、本票和支票)
　　資本證券：收入請求權(quán)，股票、債權(quán)、基金證券和金融期貨、可轉(zhuǎn)換證券等資本證券
　　狹義有價(jià)證券：資本證券 來源：銀行招聘
　　②發(fā)行主體：政府證券、金融證券和公司證券
　　③依照是否上市
　　上市證券：掛牌證券，核準(zhǔn)、登記并公開買賣。上市目的：擴(kuò)大知名度，有利的條件籌集資本、
　　非上市證券：不在證券交易所交易，但可以在其他證券交易市場交易。
　　④募集方式
　　公募 發(fā)行人通過中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會公眾投資者發(fā)行;審核嚴(yán)格并采取公示制度
　　私募 向少數(shù)特定投資者發(fā)行;審核寬松，投資者少，不采取公示制度
　　⑤按代表的權(quán)利性質(zhì)：股票、債券和其他 股票和債券是最基本和最主要的品種
　　3、有價(jià)證券的特征
　　期限性：債券有期限，股票無期限
　　收益性：按期獲得一定收入，或通過轉(zhuǎn)讓獲取收入。形式有紅利、利息和差價(jià)收入，收入取決于資產(chǎn)
　　增值以及供求狀況 
　　流動性：自由轉(zhuǎn)讓，承兌、貼現(xiàn)和交易
　　風(fēng)險(xiǎn)性：由未來社會經(jīng)濟(jì)狀況不確定性決定;收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系
　　二、證券市場
　　證券市場的定義：有價(jià)證券發(fā)行和交易的場所(有價(jià)證券這里是指股票、債券等資本證券)
　　1、證券市場的特征 ：
　　價(jià)值直接交換的場所 ―― 有價(jià)證券是價(jià)值的一種直接表現(xiàn)形式
　　財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所 ―― 有價(jià)證券是財(cái)產(chǎn)權(quán)利的直接代表
　　風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場所 ―― 轉(zhuǎn)移的不僅是收益權(quán)，同時(shí)也包含風(fēng)險(xiǎn)
　　2、證券市場結(jié)構(gòu)
　　層次結(jié)構(gòu)(縱向結(jié)構(gòu))，進(jìn)入順序，分為：一級市場(發(fā)行市場)和二級市場(交易市場)
　　品種結(jié)構(gòu) (橫向結(jié)構(gòu))，交易品種(對象)分為：股票市場、債券市場和基金市場
　　交易場所結(jié)構(gòu) ：有形市場和無形市場
　　3、證券市場的基本功能
　　籌資——投資功能
　　定價(jià)功能
　　資本配置功能