衍生金融資產(chǎn)也叫金融衍生工具 (financial derivative),金融衍生工具,又稱“金融衍生產(chǎn)品”,是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念,指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上,其價格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品。這里所說的基礎(chǔ)產(chǎn)品是一個相對的概念,不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品(如債券、股票、銀行定期存款單等等),也包括金融衍生工具。作為金融衍生工具基礎(chǔ)的變量則包括利率、匯率、各類價格指數(shù)甚至天氣(溫度)指數(shù)等。
金融資產(chǎn)的衍生工具是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物,也就是通過創(chuàng)造金融工具來幫助金融機構(gòu)管理者更好地進(jìn)行風(fēng)險控制,這種工具就叫金融衍生工具。目前最主要的金融衍生工具有:遠(yuǎn)期合同、金融期貨、期權(quán)和互換等。
衍生工具是指企業(yè)會計準(zhǔn)則涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同:
①其價值隨著特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、匯率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動,變量為非金融變量的,該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系。
、诓灰蟪跏純敉顿Y,或與對市場情況變動有類似反應(yīng)的其他類型合同相比,要求很少的初始凈投資。
、墼谖磥砟骋蝗掌诮Y(jié)算。