銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理亟待加強(qiáng)

　　去年六月銀行“錢荒”的發(fā)生令人記憶猶新，近期互聯(lián)網(wǎng)金融使銀行“存款搬家”再讓市場震動(dòng)，影響銀行業(yè)流動(dòng)性的因素日益復(fù)雜，該如何加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管控?

　　銀監(jiān)會(huì)日前對外發(fā)布的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法(試行)》將于下月起施行，《辦法》對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理又意味著什么?

　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理亟待加強(qiáng)

　　近日，央行時(shí)隔8個(gè)月后重啟正回購，市場預(yù)計(jì)目前相對寬松的流動(dòng)性局面將被逐步縮緊。與此同時(shí)，包括廣受關(guān)注的新型互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)，影響流動(dòng)性的因素日益復(fù)雜多樣，銀行提升流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力迫在眉睫。

　　所謂流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，指商業(yè)銀行無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，用于償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資金需求的風(fēng)險(xiǎn)。

　　專家認(rèn)為，目前，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性和傳染性顯著增強(qiáng)。去年6月份“錢荒”發(fā)生后，市場機(jī)構(gòu)對利率波動(dòng)的敏感性大幅上升。銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化，則給流動(dòng)性管理帶來了新的挑戰(zhàn)。

　　統(tǒng)計(jì)顯示，近年來，我國銀行同業(yè)業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張，負(fù)債的穩(wěn)定性下降。同時(shí)，理財(cái)業(yè)務(wù)快速增長，短期化現(xiàn)象明顯。同業(yè)和理財(cái)業(yè)務(wù)的期限錯(cuò)配，給銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理增加了難度。

　　中國銀行國際金融研究所高級研究員周景彤分析，互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，余額寶、理財(cái)通等新型理財(cái)產(chǎn)品增多，存款理財(cái)化趨勢明顯，銀行傳統(tǒng)負(fù)債業(yè)務(wù)面臨較大挑戰(zhàn)。

　　“一些銀行通過表外業(yè)務(wù)、同業(yè)存款來彌補(bǔ)存款流失，這會(huì)導(dǎo)致銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)放大、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)將是未來銀行面臨的較大風(fēng)險(xiǎn)。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授郭田勇說。

　　銀監(jiān)會(huì)政策研究局副局長李文泓指出，近年來，隨著我國銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境、業(yè)務(wù)模式、資金來源的變化，部分商業(yè)銀行出現(xiàn)資金來源穩(wěn)定性下降、資產(chǎn)流動(dòng)性降低、資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配加大、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患增加，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)不斷增加。

　　同業(yè)和理財(cái)業(yè)務(wù)納入流動(dòng)性監(jiān)管

　　為促進(jìn)銀行業(yè)加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法(試行)》將在下月起正式實(shí)施。

　　《辦法》要求商業(yè)銀行對包括同業(yè)和理財(cái)在內(nèi)的各業(yè)務(wù)條線的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制。商業(yè)銀行流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)于2018年底前達(dá)到100%。

　　“制定《辦法》的目的，是進(jìn)一步完善我國銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架，促進(jìn)商業(yè)銀行提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的精細(xì)化程度和專業(yè)化水平，合理匹配資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)商業(yè)銀行和整個(gè)銀行體系應(yīng)對流動(dòng)性沖擊的能力。”李文泓說。

　　李文泓表示，商業(yè)銀行完成《辦法》規(guī)定的流動(dòng)性指標(biāo)并沒有太大壓力，但重新調(diào)整數(shù)據(jù)、調(diào)整系統(tǒng)會(huì)增加銀行成本。

　　“四管齊下”加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防控

　　專家普遍認(rèn)為，去年6月的銀行“錢荒”今年將不會(huì)再出現(xiàn)。不過，銀行傳統(tǒng)負(fù)債業(yè)務(wù)壓力猶存。

　　周景彤預(yù)計(jì)，今明兩年預(yù)計(jì)我國流動(dòng)性不會(huì)十分寬裕，一方面我國貨幣政策大幅放松的可能性很小，另一方面美國不斷縮減購債規(guī)模，美、歐、日經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，國際資本流動(dòng)逆轉(zhuǎn)，人民幣匯率波動(dòng)加大，我國外匯占款及與此相關(guān)的傳統(tǒng)貨幣補(bǔ)充渠道可能會(huì)發(fā)生變化。此外，金融“脫媒”，存款理財(cái)化、貸款信托化，互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，銀行傳統(tǒng)負(fù)債業(yè)務(wù)壓力依然存在。

　　郭田勇建議，未來銀行應(yīng)創(chuàng)新產(chǎn)品穩(wěn)定存款，同時(shí)提高信貸質(zhì)量，因?yàn)榱鲃?dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)是相互交織的風(fēng)險(xiǎn)。此外，“監(jiān)管層應(yīng)逐步考慮修改《商業(yè)銀行法》放寬存貸比考核限制”。

　　對此，銀監(jiān)會(huì)稱，將積極推動(dòng)立法機(jī)關(guān)修訂《商業(yè)銀行法》，不斷完善存貸比監(jiān)管考核辦法。

　　專家認(rèn)為，新形勢下，應(yīng)“四管齊下”加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防控。一是認(rèn)識(shí)貨幣總量控制的長期性，及早調(diào)整流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好;二是樹立“量入為出”的資產(chǎn)業(yè)務(wù)理念，加強(qiáng)主動(dòng)負(fù)債管理;三是加強(qiáng)同業(yè)、理財(cái)和投資業(yè)務(wù)管理，合理控制資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配程度;四是認(rèn)真執(zhí)行《辦法》，密切關(guān)注貨幣市場動(dòng)向，做好應(yīng)對預(yù)案。