新機(jī)構(gòu)紛紛出手 銀行攬儲戰(zhàn)變局

新機(jī)構(gòu)紛紛出手 銀行攬儲戰(zhàn)變局

        持續(xù)的流動性緊張，紛紛加入戰(zhàn)團(tuán)的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)、券商資管、基金，不僅讓每年都在上演的資金大戰(zhàn)平添了許多變數(shù)，也讓原先以銀行為主角的競爭格局變得更加復(fù)雜。

　　《第一財(cái)經(jīng)日報》記者查閱多家銀行理財(cái)產(chǎn)品信息發(fā)現(xiàn)，短期和超短期理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率超過6%，已成為近期銀行理財(cái)產(chǎn)品的常態(tài)，而超過7%的也屢見不鮮。與此同時，基金、券商資管、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品也通過提高收益率，紛紛加入戰(zhàn)團(tuán)。

　　“如果不提高理財(cái)產(chǎn)品的收益率，在新的競爭者面前，銀行將會迅速喪失市場份額。”多名銀行業(yè)人士告訴本報記者，上述機(jī)構(gòu)的加入，改變了以往的市場格局，從而讓這場資金大戰(zhàn)變得更加復(fù)雜。

　　“在流動性緊張，并臨近年末重要考核時點(diǎn)的時候，面對這些新的對手，銀行除了提高理財(cái)產(chǎn)品收益率來穩(wěn)住客戶，眼下并沒有更多的辦法。”北方某股份制銀行人士說。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率飆升

　　12月19日以來，在招商銀行大幅上調(diào)各類理財(cái)產(chǎn)品的收益率之后，銀行近期理財(cái)產(chǎn)品爭奪戰(zhàn)已經(jīng)進(jìn)入高潮，收益率也一路大幅飆漲。

　　招商銀行網(wǎng)站信息顯示，其短期和超短期理財(cái)產(chǎn)品收益率自12月19日已全線上調(diào)，如一款名為“安心回報之保本步步生金6號”的產(chǎn)品，7～13天的預(yù)期年化收益率已經(jīng)達(dá)到5.3%，14～20天、21～30天的預(yù)期年化收益率也分別達(dá)到5.4%、5.5%。而在此前，其此類產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率僅為3%、3.1%、3.2%。

　　短期產(chǎn)品的收益率雖然漲幅較小，但基本全部超過6%。招行12月20日發(fā)行的招銀進(jìn)寶鼎鼎成金135號、138號、141號系列產(chǎn)品，期限分別為70天、43天、60天，預(yù)期年化收益率已達(dá)到6.8%、6.6%、6.4%。

　　而平安銀行等規(guī)模更小的商業(yè)銀行，發(fā)行的產(chǎn)品收益率漲幅雖然較小，但絕對收益率卻遠(yuǎn)高于上述銀行。以其12月16日發(fā)行的一款凈值型理財(cái)產(chǎn)品為例，期限為30/31天，但預(yù)期年化收益率已經(jīng)達(dá)到7%，而昨日發(fā)行的“尊貴組合A資產(chǎn)管理類”浮動收益產(chǎn)品，投資期限84天，預(yù)期年化收益率亦達(dá)7%，此外還有多款短期產(chǎn)品預(yù)期年化收益率達(dá)到6.8%。

　　而城商行和農(nóng)商行更是不甘示弱，發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率超過7%的更是屢見不鮮。網(wǎng)站信息顯示，江蘇銀行、重慶銀行昨日發(fā)行的數(shù)款非保本型浮動收益產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率分別為7.1%、7%。成都農(nóng)商銀行12月23日發(fā)行的天府“至尊”保本理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率7%，而其投資期限則僅有46天，而某銀行發(fā)行的一款產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率甚至已經(jīng)超過10%。

　　一向按兵不動的國有大行，也已按捺不住。工行12月19日和23日發(fā)行的一款50天期組合類產(chǎn)品和34天期的保本型產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率分別達(dá)到6.62%、6.02%，建行的乾元系列產(chǎn)品近期的預(yù)期年化收益率也都在6%以上。

　　而一些銀行的超短期和短期產(chǎn)品的收益率甚至出現(xiàn)倒掛。如平安銀行一款“雙周添利”產(chǎn)品，期限17天，預(yù)期年化收益率6.2%，另一款74天產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率卻只有6%。

　　“年末資金本就緊張，今年又疊加了流動性緊張因素，所以理財(cái)產(chǎn)品收益率也一路飆升，估計(jì)元旦過后會有所回落，但春節(jié)前會再次上漲，整個明年一季度都不會好到哪里去。”深圳某股份制銀行人士對本報記者說。

　　銀行被迫迎戰(zhàn)

　　和往年不一樣的是，除了銀行之外，券商資管、基金、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)等各路機(jī)構(gòu)，都紛紛加入資金爭奪，其產(chǎn)品收益率也直線上升。

　　據(jù)中信證券網(wǎng)站信息，其12月23日發(fā)行的“假日理財(cái)集合資管計(jì)劃”第九期，預(yù)期年化收益率已達(dá)到6.5%，而9月底和11月底的第七期和第八期分別只有4.98%和5.3%。海通證券12月18日發(fā)行的“月月贏”資管計(jì)劃60期產(chǎn)品，也比12月10日的59期預(yù)期年化收益率提高了0.05個百分點(diǎn)。

　　而貨幣基金的收益率則更高，已接近甚至超過銀行理財(cái)產(chǎn)品。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月16日，有114只貨幣基金7日年化收益率超過5%，最高者7日年化收益率已飆升至9.338%。而12月17日成立的嘉實(shí)活期寶，7日年化收益率均值也達(dá)7.44%。而在11月底，只有28只貨幣基金7日年化收益率超過5%，最高的也只有6.328%。

　　不過，相較于銀行、基金和券商理財(cái)產(chǎn)品，百度百發(fā)、余額寶等網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品更為吸引眼球。12月23日，曾因承諾8%收益率而引發(fā)爭議的百度百發(fā)，以“團(tuán)購金融”形式再度亮相，其預(yù)期年化收益率仍高達(dá)8%。

　　此外，讓銀行緊張的余額寶，截至12月23日，其7日貨幣基金收益率也達(dá)到5.67%，其他期限的收益率也達(dá)到4.89%，較月初上升了0.02個百分點(diǎn)。

　　隨著這些機(jī)構(gòu)的加入，資金爭奪不再是銀行之間的“戰(zhàn)爭”，也讓競爭格局變得更加復(fù)雜。

　　上述深圳股份行人士說，雖然上述機(jī)構(gòu)吸收的資金對銀行沖擊并不太大，但在年末考核時點(diǎn)，加上流動性緊張，其影響不容小覷，尤其是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，信息傳播方面本就具有優(yōu)勢，這也是銀行不得不大幅提高理財(cái)產(chǎn)品收益率的重要原因。該人士認(rèn)為，大量發(fā)行高收益理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)際上擠壓了銀行的利潤空間，但就規(guī)模而言，此類產(chǎn)品占比不大，對銀行利潤影響不會太大。“這也是沒有辦法的事，已經(jīng)不能考慮賺錢，而只能從市場占有率的角度來考慮。”

　　“如果只是銀行間的競爭還好說，但大家都在跑馬圈地，百度和余額寶已經(jīng)來勢洶洶，如果僅僅考慮賺錢，結(jié)果就是市場占有率萎縮。”上述北方股份行理財(cái)人士說，“如果放在平時，可以不理他們，但在這個重要時點(diǎn)來搶我們的客戶，好比碗里的飯本就不夠吃，現(xiàn)在又伸過來幾雙筷子，就必須迎戰(zhàn)。”

　　同業(yè)存款類產(chǎn)品賺利差

　　愈演愈烈的資金爭奪，給一些手里有錢的銀行、基金等機(jī)構(gòu)帶來了難得的賺錢機(jī)會，一些銀行甚至專門發(fā)行同業(yè)存款類產(chǎn)品，通過利差賺錢。

　　工行12月19日發(fā)行的“工銀財(cái)富”資產(chǎn)組合型產(chǎn)品第70期、保本型產(chǎn)品第57期等多款產(chǎn)品，雖然投資時間、投資對象有所不同，但募集的資金中，均有20%～100%用于配置同業(yè)存款、債券類資產(chǎn)。

　　而一些小型銀行甚至大量發(fā)行將資金全部用于同業(yè)存款的產(chǎn)品。以廣東江門融和農(nóng)商行為例，其網(wǎng)站信息顯示，近期發(fā)行的“萬家理財(cái)”穩(wěn)健1號45期、穩(wěn)健2號17期、23期等產(chǎn)品，雖然計(jì)劃將10%～90%的資金用于銀行同業(yè)存款，但最終卻將100%的資金配置于同業(yè)存款。

　　12月23日，上海銀行間同業(yè)拆放市場(Shibor)利率漲幅最大的1周、2周品種，分別上漲118.9和124.3個基點(diǎn)，達(dá)到8.843%和8.246%，昨日雖然下降264.6、248.5個基點(diǎn)，但仍維持在6.197%、5.761%的高位。

　　銀行發(fā)行的此類理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率目前多在6%甚至更低。如江門融和農(nóng)商行的“萬家理財(cái)”穩(wěn)健1號45期，預(yù)期年化收益率只有4.7%，穩(wěn)健2號17期的預(yù)期年化收益率則不到2%。工行上述三款產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率則分別為6%、6.02%、6.3%。

　　“從最近的行情看，就算是按Shibor利率計(jì)算，銀行也有至少2%的利潤空間，而且很多同業(yè)存款并不是按照這個利率來計(jì)算的，很多都是通過協(xié)議存款方式做的。”上述北方股份行理財(cái)人士說，基金、銀行的大額同業(yè)存款或協(xié)議存款，最高利率能達(dá)到10%左右，即便是Shibor繼續(xù)下行，銀行仍然有錢可賺。