第二章 信用風(fēng)險(xiǎn)控制
2.1 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
2.1.1 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和概述
1.信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的定義
2.內(nèi)容
信用風(fēng)險(xiǎn)因素的分析
信用風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、可能性及后果的判斷
信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的步驟、方法及其效果
3.步驟
收集信息
分析信息
4.識(shí)別辦法
早期多采用專(zhuān)家分析法
目前多采用信用風(fēng)險(xiǎn)分析方法
2.1.2 單一客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
1.單一客戶(hù)的識(shí)別和分類(lèi)
(1)單一客戶(hù)包括企業(yè)單一客戶(hù)和機(jī)構(gòu)類(lèi)客戶(hù)
(2)單一客戶(hù)的識(shí)別(就和上報(bào)貸款資料一樣的標(biāo)準(zhǔn))
2.財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量分析
(1)財(cái)務(wù)報(bào)表分析
(2)財(cái)務(wù)比率分析
資產(chǎn)回報(bào)率(ROA)=[稅后損益+利息費(fèi)用*(1-稅率)]/平均資產(chǎn)總額
利息償付比率(利息保障倍數(shù))=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用
=(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量+利息費(fèi)用+所得稅)
=(凈利潤(rùn)+折舊+無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo))+息稅
(3)現(xiàn)金流量分析
凈營(yíng)運(yùn)活動(dòng)現(xiàn)金流=凈損益+折舊+/-非現(xiàn)金的收入、費(fèi)用項(xiàng)目(攤銷(xiāo)、遞延稅項(xiàng)等)+/-營(yíng)運(yùn)資金的變化額
企業(yè)處于開(kāi)發(fā)期和成長(zhǎng)期的時(shí)候,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)可以接受
經(jīng)營(yíng)租賃的收入計(jì)入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流,融資租賃的支出計(jì)入融資活動(dòng)現(xiàn)金流
3.非財(cái)務(wù)因素分析
(1)客戶(hù)管理層
(2)行業(yè)分析
(3)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析
總體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)
供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)
生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)
銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)
(4)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境因素分析
4.擔(dān)保分析
(1)擔(dān)保方式:保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金
抵押物的所有權(quán):在合同中不得規(guī)定在債務(wù)履行屆滿(mǎn),債務(wù)人沒(méi)有清償債務(wù)時(shí),抵押物所有權(quán)轉(zhuǎn)移為債權(quán)人所有
機(jī)構(gòu)類(lèi)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)有其特殊性,包括政策風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力差、財(cái)務(wù)不規(guī)范、信用觀(guān)念淡薄
2.1.3 集團(tuán)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
1.集團(tuán)客戶(hù)識(shí)別與分類(lèi)
(1)識(shí)別
被直接控制
共同被第三方控制
主要投資人(控制10%及以上)、高管層或與其關(guān)系密切家庭成員共同直接控制或間接控制
對(duì)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有重大影響
自然人的股權(quán)比例應(yīng)該與其親屬的合并計(jì)量
控制的含義:50%及以上的權(quán)益資本、50%及以上的表決權(quán)、有權(quán)任免多數(shù)董事
重大影響的含義:20%及以上的表決權(quán)股份、董事會(huì)有代表、互相交換管理人員、依賴(lài)對(duì)方的技術(shù)資料
(2)分類(lèi)
縱向一體化和橫向多元化
緊密型和松散型
2.集團(tuán)客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)特征
(1)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁
(2)連環(huán)擔(dān)保十分普遍
(3)財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性差
(4)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控難度較大
(5)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高
3.關(guān)聯(lián)交易
(1)關(guān)聯(lián)方的定義
共同受?chē)?guó)家控制的企業(yè)不列入關(guān)聯(lián)
金融控股公司中的商業(yè)銀行不納入集團(tuán)客戶(hù)管理范疇
(2)關(guān)聯(lián)關(guān)系的類(lèi)型——縱向一體化和橫向多元化
(3)集團(tuán)客戶(hù)內(nèi)隱蔽關(guān)聯(lián)方的特征p58頁(yè)
(4)特別關(guān)注
多渠道收集信息
確保信息資料的真實(shí)性
集團(tuán)客戶(hù)的識(shí)別頻率與額度授信周期應(yīng)一致
年度識(shí)別后,應(yīng)該隨時(shí)根據(jù)情況變化進(jìn)行調(diào)整
每年重新識(shí)別
2.1.4 個(gè)人客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
1.個(gè)人客戶(hù)的識(shí)別與分類(lèi)
(1)個(gè)人客戶(hù)的識(shí)別
(2)個(gè)人客戶(hù)的分類(lèi)
中國(guó)沒(méi)有采用模型分析的原因
客戶(hù)群缺乏信用記錄
銀行收集的客戶(hù)信用資料不齊全
發(fā)展中國(guó)家,客戶(hù)分類(lèi)變量很不穩(wěn)定
(3)步驟
收集資料
從外部評(píng)估資料取得信用記錄
分析處理
2.個(gè)人客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)分析
(1)流程:貸款的營(yíng)銷(xiāo)和受理、貸前調(diào)查、貸款審核、貸款審批、貸款發(fā)放、貸后及檔案管理
(2)分析:
申請(qǐng)人的基本條件
申請(qǐng)人應(yīng)提交的資料
借款人資信情況調(diào)查
借款人的資產(chǎn)負(fù)債情況(我覺(jué)得跟上面的相同)
貸款用途及還款來(lái)源
擔(dān)保方式
3.產(chǎn)品分類(lèi)及風(fēng)險(xiǎn)分析
(1)個(gè)人住宅抵押貸款
經(jīng)銷(xiāo)商風(fēng)險(xiǎn)
“假按揭”風(fēng)險(xiǎn)(這個(gè)是重點(diǎn),我以為)
房產(chǎn)價(jià)格下跌,抵押價(jià)值不足
借款人財(cái)務(wù)情況變化的風(fēng)險(xiǎn)
(2)個(gè)人零售貸款
(3)循環(huán)零售貸款
貸款是循環(huán)的,無(wú)抵押,未承諾的
針對(duì)個(gè)人
子組合內(nèi)對(duì)個(gè)人最大貸款小于或等于10萬(wàn)歐元
保留子組合的損失率數(shù)據(jù),以便分析
銀行必須保證對(duì)合格的循環(huán)零售貸款采用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)僅用于相對(duì)于平均損失率而言隨時(shí)率波動(dòng)性低的零售貸款組合,特別是那些違約率低的貸款組合
循環(huán)貸款的處理方式與子組合的風(fēng)險(xiǎn)特征保持一致
2.1.5 組和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
1.宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)因素
2.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)
3.風(fēng)險(xiǎn)分散與違約相關(guān)性:有兩個(gè)公式,詳見(jiàn)P67
2.2 信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與計(jì)量
2.2.1客戶(hù)信用評(píng)級(jí)
1.違約風(fēng)險(xiǎn)與違約概率
(1)巴塞爾有規(guī)定
(2)我國(guó)沒(méi)有準(zhǔn)確規(guī)定
(3)違約概率和違約頻率
違約概率:借款人一年內(nèi)累計(jì)違約概率與3個(gè)基點(diǎn)中的較高者,0.03%的下限
違約頻率EDF(Expect default frequency):屬于事后統(tǒng)計(jì),概率屬于事前預(yù)測(cè)
2.外部評(píng)級(jí)和內(nèi)部評(píng)級(jí)體系
(1)專(zhuān)家判斷法(expert system)