銀行從業資格考試《風險管理》第三章考點難點分析

考點難點分析
一、法人客戶評級模型和信用風險組合模型的區別
1．法人客戶評級模型
(1)Altman認為，影響借款人違約概率的因素主要有五個，分別為流動性、盈利性、杠桿比率、償債能力和活躍性。
(2)RiskCalc模型是在傳統信用評分技術基礎上發展起來的一種適用于非上市公司的違約概率模型，其核心是通過嚴格的步驟從客戶信息中選擇出最能預測違約的一組變量，經過適當變換后運用Logit／Probit回歸技術預測客戶的違約概率。
(3)Credit Monitor模型是在Merton模型基礎上發展起來的一種適用于上市公司的違約概率模型，其核心在于把企業與銀行的借貸關系視為期權買賣關系，借貸關系中的信用風險信息因此隱含在這種期權交易之中，從而通過應用期權定價理論可以求解出信用風險溢價和相應的違約率，即預期違約頻率。
(4)KPMG風險中型定價模型的核心思想是假設金融市場中的每個參與者都是風險中立者，不管是高風險資產、低風險資產還是無風險資產。

2．信用風險組合模型
(1)CreditMetrics模型的內容包括信用風險取決于債務人的信用狀況，而債務人的信用狀況用信用等級來表示；信用工具(貸款、私募債券)的市場價值取決于信用等級；從資產組合來看信用風險，而不是單一資產的角度；采用邊際風險貢獻率來反映單一信用工具對整個組合風險狀況的作用。
(2)Credit Portfolio View模型的基本思想是等級轉移矩陣中的每一項都表示借款人在一定時期內由一個信用等級矩陣轉移到另一個信用等級的概率。
(3)Credit Risk+模型是根據針對火險的財險精算原理，對貸款組合違約率進行分析，并假設在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態。
二、信用風險的外部評級和內部評級的區別

三、信貸資產的風險分類
1．根據貸款風險分類指導原則，貸款分為正常、關注、次級、可疑和損失五類。
2．要掌握違約損失率，違約損失率(LGD)是指給定貸款人違約后貸款損失金額占違約風險暴露的比率。