1.資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段
20世紀(jì)60年代前
偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù),強(qiáng)調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性
2.負(fù)債風(fēng)險管理
20世紀(jì)60年代 - 70年代
為擴(kuò)大資金來源,避開金融監(jiān)管限制,變被動負(fù)債為積極性的主動負(fù)債;同時,加大了經(jīng)營風(fēng)險
華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命:馬科維茨資產(chǎn)組合理論、夏普的資本資產(chǎn)定價模型
3.資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式
20世紀(jì)70年代
通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標(biāo)互相代替和資產(chǎn)分散,實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險控制
缺口分析、久期分析成為重要手段
華爾街第二次數(shù)學(xué)革命:歐式期權(quán)定價模型
4.全面風(fēng)險管理模式
20世紀(jì)80年代后
非利息收入比重增加
1988年《巴塞爾資本協(xié)議》標(biāo)志全面風(fēng)險管理原則體系基本形成
(1)全球的風(fēng)險管理體系
(2)全面的風(fēng)險管理范圍
(3)全程的風(fēng)險管理過程
(4)全新的方法
(5)全員的風(fēng)險管理文化
在多年的管理實(shí)踐中,人們意識到一個銀行內(nèi)部不同部門或不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險,有的會相互疊加放大,有的則相互抵消減少。因此,風(fēng)險的考慮不能僅僅從某項(xiàng)業(yè)務(wù)、某個部門的角度出發(fā),必須根據(jù)風(fēng)險組合的觀點(diǎn),從貫穿整個銀行的角度看風(fēng)險,即要實(shí)行全面風(fēng)險管理。
Coso《全面風(fēng)險管理框架》
美國的COSO委員會,即美國“反對虛假財(cái)務(wù)報告委員會”所屬的內(nèi)部控制專門研究委員會發(fā)起機(jī)構(gòu)委員會Committee of Sponsoring Organizations of the Tread - way Commission.
三個維度:企業(yè)目標(biāo)、全面風(fēng)險管理要素、企業(yè)的各個層級
《全面風(fēng)險管理框架》三個維度的關(guān)系是:全面風(fēng)險管理的8個要素都是為企業(yè)的四個目標(biāo)服務(wù)的;企業(yè)各個層級都要堅(jiān)持同樣的四個目標(biāo);每個層次都必須從以上8個方面進(jìn)行風(fēng)險管理。
第二節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險的主要類別
按風(fēng)險事故可以將風(fēng)險劃分為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、政治風(fēng)險、社會風(fēng)險、自然風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險;按損失結(jié)果可以將風(fēng)險劃分為純粹風(fēng)險和投機(jī)風(fēng)險;
按是否能夠量化可以將風(fēng)險劃分為可量化風(fēng)險和不可量化風(fēng)險;
按風(fēng)險發(fā)生的范圍可以將風(fēng)險劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。
巴塞爾委員會根據(jù)誘發(fā)風(fēng)險的原因,把風(fēng)險分為以下八類:
1.2.1信用風(fēng)險
信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化,影響金融產(chǎn)品價值,從而給債務(wù)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。
傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為,信用風(fēng)險是指因交易對手無力履行合同而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。然而,由信用風(fēng)險帶來的損失也可能發(fā)生在實(shí)際違約之前,當(dāng)交易對手的履約能力即信用質(zhì)量發(fā)生變化時,也會存在潛在的損失。
對大多數(shù)商業(yè)銀來說,貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險來源。信用風(fēng)險既存在于傳統(tǒng)的貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中,也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)中,還存在于衍生產(chǎn)品交易中。
信用風(fēng)險對基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的影響不同。
信用風(fēng)險包括違約風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險等主要形式。
(1)違約風(fēng)險既可以針對個人,也可以針對企業(yè)
(2)結(jié)算風(fēng)險是一種特殊的信用風(fēng)險,涉及在不同的時間以不同的貨幣進(jìn)行結(jié)算交易。赫斯塔銀行的破產(chǎn)促成了巴塞爾委員會的誕生。
信用風(fēng)險具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險特征。與市場風(fēng)險相反,信用風(fēng)險的觀察數(shù)據(jù)少,且不易獲取。