2011年11月證券從業(yè)資格考試《投資基金》模擬試題及答案

　一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分)以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求，請選出正確的選項，不選、錯選均不得分。
　　1.同銀行儲蓄相比較，證券投資基金的投資風(fēng)險（　　）銀行儲蓄。
　　A.大于
　　B.小于
　　C.基本接近
　　D.無法比較
　　2.以下說法和證券投資基金的特點不相吻合的有（　�。�。
　　A.嚴(yán)格監(jiān)管，信息保密
　　B.集合理財、專業(yè)管理
　　C.組合投資，專業(yè)管理
　　D.利益共享，風(fēng)險共擔(dān)
　　3.按照基金規(guī)模是否固定，證券投資基金可以劃分為（　�。�。
　　A.私募基金和公募基金
　　B.上市基金和不上市基金
　　C.開放式基金和封閉式基金
　　D.契約型基金和公司型基金
　　4.證券投資基金運作中的三方當(dāng)事人一般是指基金的（　�。�。
　　A.發(fā)起人、管理人和投資人
　　B.管理人、托管人和投資人
　　C.托管人、發(fā)起人和投資人
　　D.受益人、管理人和投資人
　　5.證券投資基金在投資過程中出現(xiàn)的正常經(jīng)營性虧損由（　�。�。
　　A.基金投資人共同承擔(dān)
　　B.基金管理人負(fù)責(zé)承擔(dān)
　　C.基金托管人負(fù)責(zé)承擔(dān)
　　D.基金發(fā)起人共同承擔(dān)
　　6.以下說法中，不屬于證券投資基金的作用的是（　�。�。
　　A.為中小投資者拓寬了投資渠道
　　B.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長
　　C.促進(jìn)證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展
　　D.促進(jìn)了金融行業(yè)的交易成本的降低
　　7.從資金的性質(zhì)上來看，契約型基金的資金是通過發(fā)行基金受益憑證籌集起來的（　�。�。
　　A.信托資產(chǎn)
　　B.債務(wù)資產(chǎn)
　　C.法人資本
　　D.借貸資產(chǎn)
　　8.（　�。┰诠�司型基金中是一個有形機(jī)構(gòu)，在契約型基金中是一個無形機(jī)構(gòu)。
　　A.基金管理人
　　B.基金托管人
　　C.基金組織
　　D.基金份額持有人
　　9.證券投資基金份額持有人與管理人之間的關(guān)系是（　�。�。
　　A.所有者與保管者的關(guān)系
　　B.持有與監(jiān)督的關(guān)系
　　C.持有與托管的關(guān)系
　　D.委托人與受托人的關(guān)系
　　10.下列投資組合的比例符合《證券投資基金運作管理辦法》的有（　　）。
　　A.1個基金投資于股票、債券的比例不得高于該基金資產(chǎn)總值的70%
　　B.1個基金持有1家上市公司的股票不得超過該基金資產(chǎn)凈值的10%
　　C.同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%
　　D.基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量
11.證券投資基金在美國被稱為（　　）。
　　A.共同基金
　　B.單位信托基金
　　C.證券投資信托基金
　　D.集合投資基金
　　12.依據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金份額持有人大會由（　�。┱偌�。
　　A.基金管理人
　　B.基金托管人
　　C.基金發(fā)起人
　　D.持有基金受益憑證10%以上的持有人聯(lián)合
　　13.以下說法正確的是（　　）。
　　A.封閉式基金的交易不是在基金投資人之間進(jìn)行
　　B.封閉式基金的交易只能在基金投資人之間進(jìn)行
　　C.開放式基金投資人向交易所申購或贖回基金單位
　　D.開放式基金投資人向托管人申購或贖回基金單位
　　14.下面的說法中，不符合公募基金的特點的說法是（　�。�。
　　A.可以面向社會公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣
　　B.向固定的對象進(jìn)行募集
　　C.投資金額要求低，適宜中小投資者參與
　　D.必須遵守基金法律和法規(guī)的約束，并接受監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管
　　15.根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，（　�。┮陨系幕�金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。
　　A.60%
　　B.70%
　　C.80%
　　D.90%
　　16.一個基金下設(shè)立若干個子基金，各子基金獨立進(jìn)行決策，此基金為（　　）。
　　A.套利基金
　　B.基金中的基金
　　C.保本基金
　　D.傘型基金
　　17.一般來說，開放式基金的申購贖回價是以（　　）為基礎(chǔ)計算的。
　　A.基金單位資產(chǎn)凈值
　　B.基金市場供求關(guān)系
　　C.基金發(fā)行時的面值
　　D.基金發(fā)行時的價格
　　18.投資者常常使用折(溢)價率反映封閉式基金份額凈值與封閉式基金二級市場價格之間的關(guān)系。折(溢)價率的計算公式為（　�。�。
　　A.折(溢)價=市場價格-基金份額凈值市場價格×100%
　　B.折(溢)價=市場價格-基金份額凈值基金份額凈值×100%
　　C.折(溢)價=市場價格-基金份額凈值基金總值×100%
　　D.折(溢)價=市場價格-基金份額凈值基金資產(chǎn)凈值×100%
　　19.封閉式基金溢價發(fā)行是指（　　）。
　　A.基金按高于面值的價格發(fā)行
　　B.基金按低于面值的價格發(fā)行
　　C.基金按等于面值的價格發(fā)行
　　D.以上都不是
　　20.（　　）是契約型基金的核心法律框架和制定其他文件的重要依據(jù)。
　　A.發(fā)行方案
　　B.基金契約
　　C.托管協(xié)議
　　D.招募說明書

21.封閉式基金募集期限屆滿要成立時，基金份額總額必須達(dá)到核定規(guī)模（　�。┮陨�。
　　A.100%
　　B.80%
　　C.60%
　　D.50%
　　22.依據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，如果基金名稱顯示投資方向的，應(yīng)當(dāng)有（　�。┮陨系姆乾F(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容。
　　A.60%
　　B.70%
　　C.80%
　　D.90%
　　23.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國封閉式基金的募集期限為自基金批準(zhǔn)之日起（　�。﹥�(nèi)。
　　A.一個月
　　B.二個月
　　C.三個月
　　D.四個月
　　24.根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，符合基金契約規(guī)定或經(jīng)基金份額持有人大會同意，并經(jīng)（　�。┡鷾�(zhǔn)后，封閉式基金可轉(zhuǎn)換為開放式基金。
　　A.獨立董事
　　B.基金發(fā)起人
　　C.基金托管人
　　D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)
　　25.基金清算后的全部剩余資產(chǎn)，在扣除（　　）后向投資人分配。
　　A.基金清算費用
　　B.基金管理費
　　C.基金托管費
　　D.基金審計費
　　26.當(dāng)封閉式基金募集期限屆滿不能成立時，基金管理人除了在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項外，對此期間產(chǎn)生的利息的處理方式是（　　）。
　　A.無需支付銀行同期存款利息
　　B.應(yīng)該支付銀行同期存款利息，但從以后的申購費用中抵減
　　C.同時支付銀行同期存款利息
　　D.由基金契約規(guī)定
　　27.封閉式基金份額要達(dá)到上市交易的條件，基金合同期限應(yīng)該在（　�。┮陨�。
　　A.3年
　　B.5年
　　C.10年
　　D.20年
　　28.封閉式基金份額要達(dá)到上市交易的條件，基金募集金額不得低于人民幣（　　）。
　　A.5000萬元
　　B.1億元
　　C.2億元
　　D.5億元
　　29.在基金申購時不支付基金的申購費用，在基金贖回時再收取申購費用，目的在于鼓勵投資者長期持有基金，這種收費模式稱之為（　　）。
　　A.前端收費模式
　　B.后端收費模式
　　C.全額收費模式
　　D.凈額收費模式
　　30.在常見的產(chǎn)品線類型中，基金管理公司根據(jù)自身的能力專長，在某一個或幾個產(chǎn)品類型方向上開發(fā)各具特點的子類基金產(chǎn)品，以滿足在這個方向上具有特定風(fēng)險收益偏好的投資者的需要，這屬于（　　）產(chǎn)品線類型。
　　A.水平式
　　B.垂直式
　　C.混合式
　　D.發(fā)散式
　31.目前，我國基金管理公司自批準(zhǔn)籌建之日起（　�。﹤�月內(nèi)必須開業(yè)。
　　A.6
　　B.9
　　C.12
　　D.18
　　32.某投資者持有指數(shù)成分股中股票A和股票B各10000股和20000股，到某發(fā)售代理機(jī)構(gòu)網(wǎng)點認(rèn)購基金，選擇以現(xiàn)金支付認(rèn)購傭金。假設(shè)5月5日股票A和股票B的均價分別15.5元和4.5元，基金管理人確認(rèn)的有效認(rèn)購數(shù)量為A股票10000股和B股票20000股，發(fā)售代理機(jī)構(gòu)確認(rèn)的傭金比例為1%，假設(shè)該投資者選擇以ETF份額方式交納認(rèn)購傭金，則投資者最終可得的凈認(rèn)購份額為：
　　A.242550
　　B.245000
　　C.247500
　　D.244000
　　33.受托負(fù)責(zé)證券投資基金具體投資操作的機(jī)構(gòu)是（　�。�。
　　A.基金發(fā)起人
　　B.基金份額持有人
　　C.基金托管人
　　D.基金管理人
　　34.一般情況下，基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險控制政策的機(jī)構(gòu)是（　�。�。
　　A.投資決策委員會
　　B.風(fēng)險控制委員會
　　C.董事會
　　D.基金份額持有人大會
　　35.下列選項中，不屬于基金托管人職責(zé)的是（　　）。
　　A.資產(chǎn)保管
　　B.資產(chǎn)清算
　　C.資產(chǎn)的投資運作：的美女編輯們
　　D.監(jiān)督基金管理人
　　36.我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的（　�。�擔(dān)任。
　　A.證券公司
　　B.信托投資公司
　　C.證券登記結(jié)算中心
　　D.商業(yè)銀行
　　37.開放式基金贖回費收入在扣除基本手續(xù)費后，余額應(yīng)當(dāng)歸（　　）所有。
　　A.基金管理公司
　　B.基金托管人
　　C.基金
　　D.基金發(fā)行人
　　38.基金管理過程中發(fā)生的費用從（　　）中支付。
　　A.管理人收益
　　B.托管人收益
　　C.基金資產(chǎn)
　　D.投資人收益
　　39.目前，我國證券投資基金管理費按（　　）計提。
　　A.日
　　B.周
　　C.月
　　D.季
　　40.我國證券投資基金托管費以（　　）為基礎(chǔ)計提。
　　A.基金資產(chǎn)總值
　　B.基金資產(chǎn)凈值
　　C.基金發(fā)行規(guī)模
　　D.固定金額
41.目前，我國對基金管理人從事基金管理活動取得的收入（　　）。
　　A.征收營業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅
　　B.不征收營業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅
　　C.征收營業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅
　　D.不征收營業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅
　　42.我國證券投資基金持有的未上市的首次公開發(fā)行的股票以（　�。┕乐�。
　　A.平均價
　　B.成本價
　　C.開盤價
　　D.收盤價
　　43.封閉式基金采用“分紅再投資”的分配方式，（　�。�。
　　A.由基金管理人自主決定，無需報請中國證監(jiān)會核準(zhǔn)
　　B.由基金管理人與基金托管人協(xié)商決定
　　C.由基金管理人自主決定，但需報請中國證監(jiān)會核準(zhǔn)
　　D.需經(jīng)基金份額持有人大會決議通過
　　44.從2008年4月24日起，證券(股票)交易印花稅按照（　　）的稅率征收。
　　A.千分之一
　　B.千分之二
　　C.千分之三
　　D.千分之四
　　45.我國基金管理人對外披露的基金中期報告需由（　�。┑膹�(fù)核。
　　A.中國證監(jiān)會
　　B.基金發(fā)起人
　　C.證券交易所
　　D.基金托管人
　　46.目前，我國基金管理公司新增股東的出資（　　）不得轉(zhuǎn)讓。
　　A.半年內(nèi)
　　B.一年內(nèi)
　　C.二年內(nèi)
　　D.公司存續(xù)期內(nèi)
　　47.關(guān)于全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢與特點，表述錯誤的是（　　）。
　　A.美國占據(jù)主導(dǎo)地位，其他國家和地區(qū)發(fā)展迅猛
　　B.開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品
　　C.基金市場競爭加劇，行業(yè)集中趨勢突出
　　D.基金資產(chǎn)的資金總體上無大變化
　　48.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的（　�。�。
　　A.5%
　　B.10%
　　C.15%
　　D.20%
　　49.在現(xiàn)代風(fēng)險收益模型中，風(fēng)險是用（　�。┒�義的。
　　A.資產(chǎn)價格的波動率
　　B.資產(chǎn)收益率的波動率
　　C.資產(chǎn)可能虧損的幅度
　　D.資產(chǎn)虧損的概率分布：
　　50.投資管理的目標(biāo)可以表述為：在既定的收益水平下（　�。╋L(fēng)險。
　　A.降低
　　B.保持不變
　　C.提高
　　D.不能判斷
　51.對于投資者來說，風(fēng)險與收益（　�。�。
　　A.永遠(yuǎn)同比例增減
　　B.不一定同比例增減
　　C.完全無關(guān)
　　D.以上皆錯誤
　　52.在其他條件相同的情況下，選擇關(guān)聯(lián)性（　�。┑亩嘣�化證券組合可有效地降低個別風(fēng)險。
　　A.高
　　B.低
　　C.相同
　　D.為-1.00
　　53.有效的資產(chǎn)配置（　�。┙档屯顿Y風(fēng)險，提高投資收益。
　　A.可以
　　B.不能
　　C.不確定
　　D.以上皆錯誤
　　54.動態(tài)調(diào)整策略中屬于消極型長期再平衡資產(chǎn)配置策略的是（　　）。
　　A.恒定混合策略
　　B.投資組合保險策略
　　C.買入并持有策略
　　D.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略
　　55.按照道氏理論對證券市場價格波動的劃分，以下說法中正確的是（　�。�。
　　A.證券市場價格波動由長期波動和短期波動兩種趨勢構(gòu)成
　　B.證券市場價格波動由長期波動和中期波動兩種趨勢構(gòu)成
　　C.證券市場價格波動由中期波動和短期波動兩種趨勢構(gòu)成
　　D.證券市場價格波動由主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢三個層次構(gòu)成
　　56.證券投資交易的買賣價差越小，投資人為達(dá)成交易所需要付出的成本和代價（　　）。
　　A.越大
　　B.不變
　　C.越小
　　D.不能判定
　　57.包含不同期限的債券投資組合直接使用加權(quán)平均收益率（　�。�準(zhǔn)確反映該投資組合的真實價值。
　　A.可以
　　B.不能
　　C.不能判斷
　　D.以上皆錯誤
　　58.收益率曲線向右下方傾斜意味著在同一時點上，長期債券收益率（　�。┒唐趥�券收益率。
　　A.高于
　　B.等于
　　C.低于
　　D.不能判斷是否高于
　　59.根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意味著預(yù)期未來的短期利率會（　�。�。
　　A.上升
　　B.不變
　　C.下降
　　D.以上皆錯誤
　　60.一般來說，夏普比率受非系統(tǒng)風(fēng)險（　�。┑挠绊憽�
　　A.同方向
　　B.反方向
　　C.方向不定
　　D.以上皆錯誤
　二、多項選擇題(共40題，每題1分，共40分)以下各小題所給出的4個選項中，有兩項或兩項以上符合題目的要求，請選出正確的選項，漏選、錯選均不得分。
　　61.以下關(guān)于契約型基金的表述正確的是（　�。�。
　　A.基金份額持有人大會是基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)
　　B.基金董事會是基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)
　　C.基金依據(jù)基金契約或合同而設(shè)立
　　D.基金依據(jù)托管協(xié)議而設(shè)立
　　62.以下關(guān)于封閉式基金和開放式基金說法正確的是（　　）。
　　A.封閉式基金一般有固定的存續(xù)期限
　　B.開放式基金一般沒有固定的存續(xù)期限
　　C.封閉式基金一般有固定的基金份額
　　D.開放式基金的基金份額處于變動之中
　　63.以下關(guān)于公司型基金的表述正確的是（　�。�。
　　A.基金公司是獨立的法人機(jī)構(gòu)
　　B.基金公司不是獨立的法人機(jī)構(gòu)
　　C.在國際上一定不是上市基金
　　D.在國際上也可以是上市基金
　　64.以下關(guān)于證券投資基金中的專業(yè)理財含義描述正確的是（　�。�
　　A.專業(yè)理財就是由擁有超常能力的基金經(jīng)理理財
　　B.理財?shù)闹饕�方法是由投資者決定的
　　C.理財機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員由專業(yè)人士組成
　　D.理財是由專業(yè)機(jī)構(gòu)運作的
　　65.依據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定：設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件（　　）。
　　A.有符合本法和《中華人民共和國公司法》規(guī)定的章程
　　B.注冊資本不低于1000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本
　　C.主要股東具有從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會信譽，最近3年沒有違法記錄，注冊資本不低于3億元人民幣
　　D.取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)
　　66.下列關(guān)于基金份額持有人的說法中，正確的有（　　）。
　　A.它是基金的出資人
　　B.它是基金資產(chǎn)的所有人
　　C.它是基金資產(chǎn)的投資決策人
　　D.它是基金投資收益的受益人
　　67.按照《證券投資基金法》規(guī)定，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權(quán)的三分之二以上通過的事項包括（　　）。
　　A.轉(zhuǎn)換基金運作方式
　　B.調(diào)增基金管理費用
　　C.更換基金管理人或者基金托管人
　　D.提前終止基金合同
　　68.封閉式基金和開放式基金相比，其區(qū)別主要體現(xiàn)在（　�。�。
　　A.期限不同
　　B.規(guī)模限制不同
　　C.交易場所不同
　　D.約束機(jī)制不同
　　69.一般可以通過基金所持全部股票的（　�。┑拇笮�，判斷股票基金是屬于投資型基金，還是成長型基金。
　　A.貝塔值
　　B.市凈率
　　C.市盈率
　　D.持股集中度
　　70.根據(jù)基金的資金和用途不同，可以分為（　　）。
　　A.公募基金
　　B.私募基金
　　C.離岸基金
　　D.在岸基金
71.目前我國的開放式基金的認(rèn)購渠道主要包括：（　�。�。
　　A.證券公司
　　B.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)
　　C.商業(yè)銀行
　　D.證券登記結(jié)算中心
　　72.當(dāng)封閉式基金募集期限屆滿不能成立時，基金管理人應(yīng)承擔(dān)以下責(zé)任（　�。�。
　　A.以固有的財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)與費用
　　B.在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項
　　C.賠償投資者投資機(jī)會成本
　　D.在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息
　　73.當(dāng)封閉式基金出現(xiàn)以下情況時（　�。�，封閉式基金終止，停止運作。
　　A.封閉式基金的基金份額凈值連續(xù)60天低于5000萬元
　　B.基金管理人、基金托管人職責(zé)終止，在6個月內(nèi)沒有新基金管理人、新基金托管人承接的
　　C.基金份額持有人大會決定終止的
　　D.封閉式基金合同期限屆滿而未延期的
　　74.依照《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金擴(kuò)募或續(xù)期應(yīng)具備（　�。�條件。
　　A.基金運營業(yè)績良好
　　B.基金份額持有人大會決議通過
　　C.經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)
　　D.基金管理人、托管人核準(zhǔn)
　　75.積極型股票投資戰(zhàn)略中的市場異常策略包括（　　）。
　　A.小公司效應(yīng)
　　B.低市盈率效應(yīng)
　　C.被忽略的公司效應(yīng)
　　D.遵循公司內(nèi)部人交易
　　76.對基金管理公司而言，開放式基金的買入價指（　　）。
　　A.基金投資人向基金管理公司申購基金單位的價格
　　B.基金投資人要求基金管理公司贖回基金單位的價格
　　C.基金管理公司向基金投資人賣出基金單位的價格
　　D.基金管理公司向基金投資人買入基金單位的價格
　　77.下列關(guān)于基金份額凍結(jié)的說法中，正確的是（　�。�。
　　A.基金份額凍結(jié)由基金托管人受理
　　B.基金份額凍結(jié)由國家有權(quán)機(jī)關(guān)提出
　　C.基金份額凍結(jié)時產(chǎn)生的權(quán)益一并凍結(jié)
　　D.基金份額凍結(jié)由基金注冊與過戶登記人受理
　　78.封閉式基金的變更行為主要有（　�。�。
　　A.基金合并
　　B.基金管理人、基金托管人變更。
　　C.轉(zhuǎn)換基金運作方式
　　D.基金擴(kuò)募或延長基金合同的期限
　　79.基金管理公司的法人治理結(jié)構(gòu)確定（　�。┑认嚓P(guān)利益主體間的關(guān)系。
　　A.基金管理公司股東
　　B.基金管理公司董事會
　　C.基金管理公司管理層
　　D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)
　　80.《證券投資基金法》規(guī)定有下列情形之一的，基金管理人職責(zé)終止（　�。�。
　　A.被依法取消基金管理資格
　　B.被基金份額持有人大會解任
　　C.依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)
　　D.基金合同約定的其他情形
　　81.資產(chǎn)配置的買入并持有策略的特征包括（　　）。
　　A.在市場變動時，不采取行動
　　B.支付模式為直線
　　C.在熊市時較為有利
　　D.對市場流動性要求小
　　82.下列關(guān)于營業(yè)稅的說法中，正確的是（　　）。
　　A.基金管理人從事基金管理活動取得的收入，免征營業(yè)稅
　　B.以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅的征稅范圍，不征收營業(yè)稅
　　C.金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅
　　D.非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅
　　83.在基金銷售過程中，基金管理公司、基金代銷機(jī)構(gòu)及其工作人員禁止從事下列行為（　�。�。
　　A.通過基金銷售從投資人處獲取或者給予投資人與基金銷售無關(guān)的利益
　　B.違反法律、法規(guī)和基金合同、基金招募說明書的規(guī)定，向投資人收取額外費用
　　C.向任何個人或者機(jī)構(gòu)以強制、抽獎等不正當(dāng)方式銷售基金
　　D.向投資人作虛假陳述、欺騙性宣傳，誤導(dǎo)投資人買賣基金
　　84.基金銷售宣傳的內(nèi)容必須真實、準(zhǔn)確，并符合下列規(guī)定（　　）。
　　A.不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏
　　B.不得出現(xiàn)與基金合同、基金招募說明書內(nèi)容相抵觸的陳述
　　C.不得以任何形式向投資人保證獲利或者承諾最低收益，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的特殊品種的基金除外
　　D.引用的數(shù)據(jù)和統(tǒng)計資料應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確，并注明出處
　　85.下列費用中屬于基金份額持有人承擔(dān)的費用有（　�。�。
　　A.申購費用
　　B.紅利再投資費用：的美女編輯們
　　C.轉(zhuǎn)換費
　　D.贖回費
　　86.證券投資基金收益包括（　�。�。
　　A.基金管理費
　　B.基金買賣股票差價收入
　　C.基金買賣債券差價收入
　　D.基金存款利息
　　87.根據(jù)我國規(guī)定，證券投資基金收益分配政策包括（　　）。
　　A.基金收益分配可采取現(xiàn)金形式，每年至少分配一次
　　B.基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補上一年虧損后，才可進(jìn)行當(dāng)年收益分配
　　C.基金單位資產(chǎn)凈值低于面值，則不應(yīng)進(jìn)行收益分配
　　D.基金托管人更換，則不應(yīng)進(jìn)行收益分配
　　88.下列關(guān)于基金的收入中不征收企業(yè)所得稅的有（　�。�。
　　A.基金買賣股票、債券的差價收入
　　B.基金管理人和基金托管人取得從事基金管理活動取得的收入
　　C.企業(yè)投資者買賣基金單位獲得的差價收入
　　D.企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價收入
　　89.加強基金信息披露對實現(xiàn)資本市場的公平、公正、公開原則，推動基金市場發(fā)展具有重要意義，主要表現(xiàn)在（　�。�。
　　A.有利于投資者的價值判斷
　　B.防止信息濫用
　　C.有利于提高證券市場的效率
　　D.有利于監(jiān)督基金管理人的運作
　　90.全面性要求信息披露當(dāng)事人依法充分、完整地公開所有法定項目的信息，不得有遺漏和短缺;要充分披露可能對（　�。┊a(chǎn)生重大影響的信息，不得有任何隱瞞或重大遺漏。
　　A.基金管理人自身財務(wù)狀況
　　B.基金托管人經(jīng)營狀況
　　C.基金份額持有****益
　　D.基金單位的交易價格
91.下列關(guān)于保本期的說法中，正確的是（　�。�。
　　A.投資者只有持有到期后才獲得本金保證或收益保證
　　B.投資者只有在保本期內(nèi)才獲得本金保證或收益保證
　　C.提前贖回，則不享有保證承諾
　　D.保本基金的保本期通常在3～5年
　　92.下列關(guān)于有效市場假設(shè)理論的說法中，正確的是（　�。�。
　　A.證券在任一時點的價格均對所有相關(guān)信息做出了反映
　　B.證券在任一時點的價格只對為公眾所知的信息做出了反映
　　C.股票價格的變化也就是隨機(jī)變動的
　　D.存在證券價格被高估或被低估的情況，投資者可以根據(jù)已知信息獲利
　　93.假設(shè)某基金的投資政策規(guī)定基金在股票、債券、現(xiàn)金上的正常投資比例分別是80%、15%、5%，但基金季初在股票、債券和現(xiàn)金上的實際投資比例分別是70%、20%、10%，股票指數(shù)、債券指數(shù)、銀行存款利率當(dāng)季度的收益率分別是10%、4%、1%。那么，資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)為（　�。�。
　　A.0.75%
　　B.5%
　　C.-0.75%
　　D.-5%
　　94.下列關(guān)于買入并持有策略的說法中，正確的是（　�。�。
　　A.屬于消極型的長期再平衡方式
　　B.具有交易成本和管理費用較小的優(yōu)勢
　　C.放棄了從市場環(huán)境變動中獲利的可能
　　D.重視從市場環(huán)境變動中獲利
　　95.假設(shè)在20個季度內(nèi)，股票市場出現(xiàn)上揚的季度數(shù)有12個，其余8個季度則出現(xiàn)下跌。在股票市場上揚的季度中，擇時損益為正值的季度數(shù)有9個;在股票市場出現(xiàn)下跌的季度中，擇時損益為正值的季度數(shù)為5個，該基金的成功概率為（　�。�。
　　A.137.5%
　　B.75%
　　C.62.5%
　　D.37.5%
　　96.馬柯威茨投資組合理論的主要缺陷是（　　）。
　　A.當(dāng)證券數(shù)量較多時，基本輸入所要求的估計量非常大
　　B.解的不穩(wěn)定性
　　C.數(shù)據(jù)誤差帶來的解的不可靠性
　　D.重新配置的高成本
　　97.比較資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)和套利定價模型(APT)對風(fēng)險的定義，以下說法中正確的是（　�。�。
　　A.資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)的定義是具體的
　　B.資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)的定義是抽象的
　　C.套利定價模型(APT)的定義是具體的
　　D.套利定價模型(APT)的定義是抽象的
　　98.以下關(guān)于貝塔系數(shù)的說法中，正確的有（　�。�。
　　A.當(dāng)貝塔系數(shù)大于1時，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險低于市場風(fēng)險
　　B.當(dāng)貝塔系數(shù)大于1時，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險高于市場風(fēng)險
　　C.當(dāng)貝塔系數(shù)小于1時，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險低于市場風(fēng)險
　　D.當(dāng)貝塔系數(shù)小于1時，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險高于市場風(fēng)險
　　99.常用的收益率曲線策略包括（　�。�。
　　A.水平策略
　　B.梯式策略
　　C.子彈式策略
　　D.兩極策略
　　100.基金業(yè)績衡量存在不同的視角，其中實務(wù)衡量對基金業(yè)績的考查主要采取的方法有（　　）。
　　A.將選定的基金表現(xiàn)與行業(yè)指數(shù)的表現(xiàn)加以比較
　　B.將選定的基金表現(xiàn)與不同投資類型的一組基金的表現(xiàn)進(jìn)行相對比較
　　C.將選定的基金表現(xiàn)與市場指數(shù)的表現(xiàn)加以比較
　　D.將選定的基金表現(xiàn)與該基金相似的一組基金的表現(xiàn)進(jìn)行相對比較
三、判斷題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分)判斷以下各小題的對錯，正確的選√、錯誤的選×,不選、錯選、放棄均不得分。
　　101.采用消極型證券投資戰(zhàn)略的投資者認(rèn)為，證券投資管理成本的存在使在長期中戰(zhàn)勝市場變得更加困難甚至不可能。（　�。�
　　102.開放式基金不是目前國際上的主流基金組織形式。（　�。�
　　103.證券投資基金在運作中實行制衡機(jī)制，即投資人擁有所有權(quán)，管理人管理和運作基金資產(chǎn)，托管人保管基金資產(chǎn)。（　�。�
　　104.基金托管人有權(quán)對基金資產(chǎn)進(jìn)行投資運作。（　�。�
　　105.證券投資基金的管理人不僅負(fù)責(zé)基金的投資操作，而且經(jīng)手基金財產(chǎn)的保管，但基金托管人負(fù)責(zé)對基金的保管與運作負(fù)責(zé)監(jiān)督。這種相互制約、相互監(jiān)督的制衡機(jī)制從另一方面對投資者的利益提供了重要的保護(hù)。（　�。�
　　106.凡向投資人募集資金而形成的資金集合體都可以稱為證券投資基金。（　�。�
　　107.開放式基金應(yīng)保持足夠的現(xiàn)金和流動性高的資產(chǎn)應(yīng)付贖回。（　　）
　　108.更換基金管理人、基金托管人，應(yīng)當(dāng)通過召開基金份額持有人大會審議決定。（　�。�
　　109.公司型基金的投資者既是基金份額持有人，又是公司的股東，可以參加股東大會，行使股東權(quán)利，并以股息形式獲取投資收益。（　�。�
　　110.對于估值日無交易的證券,可不對其估值。（　�。�
　　111.如果基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于成長型基金。（　�。�
　　112.如果某一只股票的貝塔值小于1，說明它是一支活躍或激進(jìn)型的基金。（　�。�
　　113.股票價格會由于投資者買賣股票數(shù)量的大小和強弱的對比而受到影響;基金份額凈值不會由于買賣數(shù)量或申購、贖回數(shù)量的多少而受到影響。（　�。�
　　114.主動型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對象，因此通常又被稱為指數(shù)型基金。（　�。�
　　115.收入型基金，是指以追求資產(chǎn)的長期增值和盈利為基本目標(biāo)，投資于具有良好增長潛力的上市股票或其他證券的證券投資基金。（　　）
　　116.當(dāng)市場利率上升時，債券發(fā)行人更傾向于提前償還高息債券，這將使得債券持有人面臨提前贖回風(fēng)險。（　　）
　　117.混合基金的風(fēng)險低于股票基金，預(yù)期收益則要高于債券基金。它為投資者提供了一種在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分散投資的工具，比較適合較為保守的投資者。（　�。�
　　118.基金進(jìn)行信息披露時，應(yīng)該對其未來一個會計年度的業(yè)績進(jìn)行合理預(yù)測。（　　）
　　119.在國際上，公募證券投資基金均屬于上市基金。（　�。�
　　120.基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨立董事制度。獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3。（　�。�
　　121.我國證券投資基金招募說明書不得登載任何個人、機(jī)構(gòu)或企業(yè)祝賀性、恭維性或推薦性的題字、用語及任何廣告、宣傳性用語。（　�。�
　　122.證券投資基金的公募發(fā)行是指以公開方式向機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行基金的方式。（　�。�
　　123.封閉式基金發(fā)行成功后，基金管理人可以向中國證監(jiān)會提出上市申請。（　�。�
　　124.基金合同期限為10年以上的封閉式基金，方可申請基金份額上市交易。（　�。�
　　125.封閉式基金的報價單位為每份基金價格，基金的申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。（　　）
　　126.自收到核準(zhǔn)文件6個月內(nèi)進(jìn)行開放式基金的募集;募集期自發(fā)售基金份額之日起不超過3個月。（　�。�
　　127.開放式基金份額的認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)可以由基金管理人直接辦理，也可以由基金管理人委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理。（　�。�
　　128.基金管理公司內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)基于但可以適當(dāng)超出現(xiàn)行法律法規(guī)的規(guī)定。（　�。�
　　129.我國基金管理人應(yīng)根據(jù)規(guī)定計算并公告基金單位資產(chǎn)凈值。（　�。�
　　130.基金管理公司會計控制制度是內(nèi)部控制制度的重要方面。（　　）
　　131.依據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人可以由依照基金法設(shè)立的專門從事基金管理業(yè)務(wù)的基金管理公司、商業(yè)銀行、信托投資公司擔(dān)任。（　�。�
　　132.《證券投資基金法》規(guī)定，在有利于基金份額投資增值的前提下，基金管理人可以將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資。（　　）
　　133.《證券投資基金法》規(guī)定基金管理人可以向基金份額持有人承諾收益或者承擔(dān)損失，由證券監(jiān)管部門監(jiān)督其執(zhí)行。（　�。�
　　134.基金托管人退任后，對因其過錯導(dǎo)致的基金資產(chǎn)損失不再承擔(dān)賠償責(zé)任。（　�。�
　　135.基金資產(chǎn)應(yīng)獨立于基金管理人的資產(chǎn)，但可與基金托管人的資產(chǎn)混合記賬。（　　）
　　136.目前，我國對企業(yè)投資者買賣基金獲得的差價收入不征收企業(yè)所得稅。（　　）
　　137.目前，我國開放式基金由注冊登記機(jī)構(gòu)確定基金申購、贖回費率。（　�。�
　　138.開放式基金的申購費只能在申購時收取。（　　）
　　139.開放式基金的贖回費在投資人贖回時從基金資產(chǎn)中直接扣除。（　�。�
　　140.基金管理公司、基金代銷機(jī)構(gòu)在銷售基金時不得給予投資人折扣、不得給予中間人傭金。（　�。�
　　141.買入并持有策略要求的市場有較強的流動性。（　�。�
　　142.離岸基金是指在本國募集資金投資于外國證券市場的證券投資基金。（　�。�
　　143.基金管理公司撤銷辦事處或變更辦事處，不需報中國證監(jiān)會備案。（　�。�
　　144.證券投資基金代銷業(yè)務(wù)內(nèi)部合規(guī)控制制度應(yīng)包括業(yè)務(wù)操作及技術(shù)系統(tǒng)應(yīng)急計劃的內(nèi)容。（　�。�
　　145.科學(xué)的投資管理戰(zhàn)略只需要能夠通過方案檢驗，而通常不需要具有自身的理論基礎(chǔ)的支持。（　�。�
　　146.買入并持有策略下的投資組合會依據(jù)短期投資市場的變化而變化。（　�。�
　　147.基金資產(chǎn)配置既包括資金在股票、債券等資產(chǎn)類型之間的分配，也包括資金在各自資產(chǎn)類型之內(nèi)的配置。（　�。�
　　148.資產(chǎn)管理者進(jìn)行資產(chǎn)配置時，不能脫離投資人的風(fēng)險承受能力而無約束地進(jìn)行。（　�。�
　　149.投資人的風(fēng)險偏好是影響其風(fēng)險承受能力的重要因素。（　�。�
　　150.在投資組合保險策略下，資產(chǎn)在投資組合中所占比重與該資產(chǎn)的相對價格反方向變動。（　�。�
　　151.道氏理論認(rèn)為價格的波動盡管表現(xiàn)形式不同，但是最終可以將它們分為三種趨勢，即主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。三種趨勢的劃分為其后出現(xiàn)的波浪理論打下了基礎(chǔ)。（　　）
　　152.在股利貼現(xiàn)模型中，市盈率或市凈率是判斷股票是否被錯誤定價的最關(guān)鍵指標(biāo)。（　　）
　　153.依據(jù)簡單過濾器規(guī)則，如果股票價格相對于參考基準(zhǔn)上升的幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定的百分比，就賣出該股票;而如果股票價格相對于參考基準(zhǔn)下跌幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定的百分比，就買入該股票。（　�。�
　　154.道氏理論認(rèn)為市場價格指數(shù)不能解釋和反映市場的大部分行為。（　　）
　　155.如果股票市場是一個有效的市場，股票的價格反映了影響它的所有信息，那么股票市場上不存在“價值低估”或“價值高估”的股票，那么基金管理人不應(yīng)當(dāng)嘗試獲得超出市場的投資回報，而是努力獲得與大盤同樣的收益水平，減少交易成本。（　�。�
　　156.當(dāng)市場收益率曲線大幅波動時，債券到期收益率與其實際回報率之間的誤差較小。（　　）
　　157.債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差反映了投資者投資于非短期國債的債券時所面臨的額外風(fēng)險，即風(fēng)險溢價。（　　）
　　158.投資者對債券要求的收益率與債券流動性無關(guān)。（　　）
　　159.一般來說，在其他條件相同的情況下，債券條款對發(fā)行人有利，則債券收益率較低。（　�。�
　　160.債券市場的收益率曲線反映的是不同償還期限債券在不同時點上的收益率。（　　）
　參考答案
　　一、單項選擇題
　　1. A　　2. A　　3. C　　4. B　　5. A
　　6. D　　7. A　　8. C　　9. D　　10. BCD
　　11. A　　12. A　　13. B　　14. B　　15. A
　　16. D　　17. A　　18. B　　19. A　　20. B
　　21. B　　22. C　　23. C　　24. D　　25. A
　　26. C　　27. B　　28. C　　29. B　　30. B
　　31. A　　32. A　　33. D　　34. B　　35. C
　　36. D　　37. C　　38. C　　39. A　　40. B
　　41. C　　42. B　　43. D　　44. A　　45. D
　　46. B　　47. D　　48. B　　49. B　　50. A
　　51. B　　52. B　　53. A　　54. C　　55. D
　　56. C　　57. B　　58. C　　59. B　　60. C
　　二、多項選擇題
　　61. AC　　62. AB　　63. AD　　64. CD　　65. ACD
　　66. ABD　　67. ACD　　68. ABCD　　69. BC　　70. CD
　　71. ABC　　72. AD　　73. BCD　　74. ABC　　75. ABCD
　　76. BD　　77. BCD　　78. ACD　　79. ABC　　80. ABCD
　　81. ABD　　82. BCD　　83. ABCD　　84. ABCD　　85. ABCD
　　86. BCD　　87. ABC　　88. AD　　89. ABCD　　90. CD
　　91. ACD　　92. AC　　93. C　　94. ABC　　95. D
　　96. ABCD　　97. AC　　98. BC　　99. BCD　　100. CD
　　三、判斷題
　　101. √　　102. ×　　103. √　　104. ×　　105. ×
　　106. ×　　107. √　　108. √　　109. √　　110. ×
　　111. ×　　112. ×　　113. √　　114. ×　　115. ×
　　116. ×　　117. √　　118. ×　　119. ×　　120. √
　　121. √　　122. ×　　123. √　　124. ×　　125. √
　　126. √　　127. √　　128. ×　　129. √　　130. √
　　131. ×　　132. ×　　133. ×　　134. ×　　135. ×
　　136. ×　　137. ×　　138. ×　　139. ×　　140. ×
　　141. ×　　142. ×　　143. ×　　144. √　　145. ×
　　146. ×　　147. √　　148. √　　149. ×　　150. ×
　　151. √　　152. ×　　153. ×　　154. ×　　155. √
　　156. ×　　157. √　　158. ×　　159. ×　　160. ×