2010年5月證券從業(yè)資格考試《投資基金》真題及答案

一、單選題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個選項中，只有一項最符合要求)
　　1、 開放式基金是通過投資者向( )申購或贖回實(shí)現(xiàn)流通的。
　　A.基金托管人
　　B.基金受托人
　　C.基金管理公司
　　D.證券交易市場
　　標(biāo)準(zhǔn)答案： c
　　解　　析：投資者投資于開放式基金時，他們可以隨時向基金管理公司或銷售機(jī)構(gòu)申購或贖回。
　　2、 證券投資基金誕生于( )。
　　A.美國
　　B.英國
　　C.德國
　　D.法國
　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b
　　解　　析：證券投資基金是證券市場發(fā)展的必然產(chǎn)物，在發(fā)達(dá)國家已有百年的歷史。證券投資基金作為社會化的理財工具，起源于英國的投資信托公司。
　　3、 資源配置策略中的買入并持有策略對市場流動性的要求( )。
　　A.較高
　　B.適中
　　C.較低
　　D.極高
　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b
　　4、 時間加權(quán)收益率反映了( )在不取出的情況下的收益率，其計算將不受分自影響。
　　A.分紅再投資
　　B.1元投資
　　C.100元投資
　　D.基金份額凈值投資
　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b
　　解　　析：時間加權(quán)收益率反映了1元投資在不取出的情況下(分紅再投資)的收益率，其計算將不受分紅多少的影響，可以準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)，現(xiàn)已成為衡量基金收
　　益率的標(biāo)準(zhǔn)方法。
　　5、 在二級市場買賣ETF時，申報價格最小變動單位為( )。
　　A. 0.0001元
　　B.0.001元
　　C.0.1元
　　D.0.01元
　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b
　　6、 基金招募說明書的內(nèi)容不包括以下( )方面。
　　A.風(fēng)險警示內(nèi)容
　　B.基金份額發(fā)售方式
　　C.基金合同摘要
　　D.基金持有人結(jié)構(gòu)及前十名基金持有人
　　標(biāo)準(zhǔn)答案： d
　　解　　析：基金招募說明書應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：(1)基金募集申請的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期;(2)基金管理人、基金托管人的基本情況;(3)基金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要;(4)
　　基金份額的發(fā)售日期、價格、費(fèi)用和期限;(5)基金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機(jī)構(gòu)及登記機(jī)構(gòu)名稱;(6)出具法律意見書的律師事務(wù)所和審計基金財產(chǎn)的會計師事務(wù)所的名稱和住所;(7)基金管理
　　人、基金托管人報酬及其他有關(guān)費(fèi)用的提取、支付方式與比例;(8)風(fēng)險警示內(nèi)容;(9)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他內(nèi)容。
　　7、 通常，基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險控制政策的機(jī)構(gòu)是( )。
　　A.投資決策委員會
　　B.風(fēng)險控制委員會
　　C.董事會
　　D.基金份額持有人大會
　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b
　　8、 馬柯威茨均值方差模型所需要的基本輸入變量不包括( )。
　　A.證券的期望收益率
　　B.收益率的方差
　　C.證券間的協(xié)方差
　　D.證券的貝塔值
　　標(biāo)準(zhǔn)答案： d
　　解　　析：馬柯威茨均值方差模型的應(yīng)用中需要估計各單個證券的期望收益率、方差，以及每一對證券之間的協(xié)方差或相關(guān)系數(shù)。
　　9、 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起( )個月內(nèi)進(jìn)行開放基金的募集。
　　A. 2
　　B.3
　　C.1
　　D.6
　　標(biāo)準(zhǔn)答案： d
　　10、 ( )是衡量一個基金經(jīng)營好壞的主要指標(biāo)，也是基金單位交易價格的，計算依據(jù)。
　　A.基金規(guī)模
　　B.基金收益率
　　C.基金資產(chǎn)凈值
　　D.基金贖回率
　　標(biāo)準(zhǔn)答案： c
　　解　　析：基金資產(chǎn)凈值是指在某一基金估值時點(diǎn)上，按照公允價格計算的基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額，該余額是基金份額持有人的權(quán)益�；�金資產(chǎn)凈值是衡量一個基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標(biāo)，也是基金份額交易價格的內(nèi)在價值和計算依據(jù)。
11、 ( )階段是基金托管人全面行使職責(zé)的階段。
　　A.簽署基金合同
　　B.基金終止
　　C.基金運(yùn)作
　　D.基金募集
　　標(biāo)準(zhǔn)答案： c
　　解　　析：基金托管的業(yè)務(wù)流程包括四個階段：簽署基金合同階段是基金托管人介入基金托管業(yè)務(wù)的起始階段;基金募集階段是基金托管人開展基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備階段;基金運(yùn)作階
　　段是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段;基金終止階段是基金托管人盡責(zé)的善后階段。
　　12、 積極型股票投資戰(zhàn)略的重要標(biāo)志之一是( )。
　　A.相機(jī)抉擇
　　B.指數(shù)化投資
　　C.長期持有
　　D.投資高風(fēng)險高收益的產(chǎn)品
　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a
　　13、 一般來說，資產(chǎn)配置的情景綜合分析法的預(yù)測區(qū)間為( )。
　　A. 9～10年
　　B.6～8年
　　C.3～5年
　　D. 1～2年
　　標(biāo)準(zhǔn)答案： c
　　解　　析：一般來說，情景綜合分析法的預(yù)測期間在3～5年左右，這樣既可以超越季節(jié)因素和周期因素的影響，能更有效地著眼于社會政治變化趨勢及其對股票價格和利率的影響，也
　　為短期投資組合決策提供了適當(dāng)?shù)囊暯�，為�?zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置提供了運(yùn)行空間。
　　14、 在契約型基金的運(yùn)作關(guān)系中，處于核心地位的是( )。
　　A.基金管理人
　　B.基金托管人
　　C.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)
　　D.基金持有人
　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a
　　15、 我國基金管理公司全部為( )。
　　A.有限責(zé)任公司
　　B.股份有限公司
　　C.股份公司
　　D.合伙公司
　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a
　　16、 目前，我國開放式基金的最低認(rèn)購金額一般為( )人民幣。
　　A. 10000元
　　B.5000元
　　C.I000元
　　D.100元
　　標(biāo)準(zhǔn)答案： c
　　解　　析：一些開放式基金在認(rèn)購時會設(shè)定最低認(rèn)購金額。目前，我國開放式基金的最低認(rèn)購金額一般為1000元人民幣。
　　17、 下列基金類型中，實(shí)行實(shí)物申購、贖回機(jī)制的是( )。
　　A. ETF
　　B.貨幣基金