2010年3月證券從業資格考試《投資基金》試題及答案

一、單選題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個選項中，只有一項最符合要求)
　　1、 常用來作為平均收益率的無偏估計的指標是( )。
　　A.加權平均收益率
　　B.算術平均收益率
　　C.時間加權收益率
　　D.幾何平均收益率
　　標準答案： b
　　解　　析：算術平均收益率是對平均收益率的一個無偏估計，常用于對將來收益率的估計。
　　2、 基金贖回費在扣除手續費后，余額不得低于贖回費總額的( )。
　　A.50%
　　B.33%
　　C.25%
　　D.10%
　　標準答案： c
　　解　　析：基金贖回費由贖回人承擔，在扣除必要的手續費后，贖回費余額不得低于贖回費總額的25%，并歸入基金財產。
　　3、 信息披露人應在重大事件發生之日起( )日內編制并披露臨時報告書。
　　A.5
　　B.3
　　C. 2
　　D. 1
　　標準答案： c
　　4、 按照對未來股利支付的不同假定，股利貼現模型可以分為很多類型。下列表述中不屬于股利貼現模型的是( )。
　　A.現值增長模型
　　B.固定增長模型
　　C.三階段股利貼現模型
　　D.隨機股利貼現模型
　　標準答案： a
　　解　　析：股利貼現模型簡稱DDM，就是將未來各期支付的股利(通常還包括未來某時股票的預期售價)通過選取一定的貼現率折合為現值的方法，考察即期資產價格與預期未來現金流量折現后的現值之間的差異，即凈現值(NPV)，據此判斷股票是否被錯誤定價。按照對未來股利支付的不同假定，DDM可演化為固定增長模型、三階段DDM或隨機DDM等具體表現形式。
　　5、 下列關于基金托管人的內部控制的說法，錯誤的是( )。
　　A.基金托管人必須將自有資產與基金資產嚴格分開
　　B.基金托管人應以自己名義代基金開立賬戶
　　C.基金托管人應實行嚴格的崗位分離制度
　　D.基金托管人應建立會計復核制度
　　標準答案： b
　　解　　析：基金資產賬戶主要包括銀行存款賬戶、清算備付金賬戶和證券賬戶三類。基金托管人應以基金名義代基金開立賬戶。
　　6、 假設上證A股指數上周上漲了10%，本周下跌了10%，下列說法正確的是。( )
　　A.兩周累計收益為0
　　B.兩周累計上漲1%
　　C.兩周累計下跌1%
　　D.兩周累計收益率無法計算
　　標準答案： c
　　7、 根據《證券投資基金法》的規定，封閉式基金成立的條件包括( )。
　　A.基金份額總額超過核準的最低募集份額總額
　　B.基金份額總額達到核準規模的60%以上
　　C.基金份額總額達到核準規模的80%以上
　　D.基金份額持有人人數達到10000人以上
　　標準答案： c
　　解　　析：對封閉式基金來說，成立的條件是自該基金批準之日起，3個月內募集的資金超過批準規模的80%;對開放式基金來說，成立的條件是批準之日起3個月內凈銷售額不得少于2億元，對份額持有人人數的要求都是200人。
　　8、 鑒于小型股票的流動性偏低，因此，從長期來看，小型資本股票的回報率( )大型資本股票。
　　A.大于
　　B.小于
　　C.等于
　　D.可能大于也可能小于
　　標準答案： a
　　解　　析：本題是對股票投資風格分類的考查。小型股票的流動性偏低，意味著必須對小型股票的投資者進行流動性補償，從而小型股票的回報率大于大型資本股票的回報率。
　　9、 QDII基金不可用以下哪種貨幣為計價貨幣募集?( )
　　A.人民幣
　　B.泰幣
　　C.美元
　　D.歐元
　　標準答案： b
　　10、 國內第一只契約型開放式證券投資基金是( )。
　　A.基金金泰
　　B.基金開元
　　C.華安創新證券投資基金
　　D.南方穩健發展證券投資基金
　　標準答案： c
　　解　　析：國內第一只契約型開放式證券投資基金是華安創新證券投資基金。
11、 根據我國《證券投資基金管理暫行辦法》、《開放式證券投資基金試點辦法》的規定，開放式基金的設立主體為( )。
　　A.基金持有人
　　B.基金發起人
　　C.基金管理人
　　D.基金托管人
　　標準答案： c
　　解　　析：開放式基金的設立主體為基金管理人。
　　12、 監察稽核采取( )相結合的方式進行。
　　A.不定期檢查與事先通知的臨時檢查
　　B.不定期檢查與不通知的臨時檢查
　　C.定期檢查與事先通知的臨時檢查
　　D.定期檢查與事先不通知的臨時檢查
　　標準答案： d
　　13、 依據《證券投資基金管理暫行辦法》的規定，封閉式基金自批準之日起應在多長期限內完成募集?( )
　　A.3個月
　　B.6個月
　　C.9個月
　　D.12個月
　　標準答案： b
　　解　　析：封閉式基金自批準之日起應在6個月內完成募集。
　　14、 在基金管理公司組織架構中，( )擁有對管理基金的投資事務的決策權。
　　A.基金持有人大會
　　B.董事會
　　C.投資部
　　D.投資決策委員會
　　標準答案： d
　　解　　析：投資決策委員會是基金管理公司管理基金投資的最高決策機構，是非常設的議事機構，在遵守國家有關法律法規、條例的前提下，擁有對所管理基金的投資事務的最高決策權。
　　15、 根據我國有關規定，基金清算結果由基金清算小組經中國證監會批準后，公告的時間是( )。
　　A.3個工作日內
　　B.3H內
　　C.5個工作日內
　　D.5日內
　　標準答案： a
　　16、 開放式基金名稱顯示投資方向的，基金的非現金資產應當至少有( )屬于該基金名稱所顯示的投資內容。
　　A.65%
　　B.70%
　　C.75%
　　D.80%
　　標準答案： d
　　解　　析：開放式基金應以80%的資金投資于非現金資產。