從蛛絲馬跡中尋覓主力蹤影

　隨著監管力度的不斷加大,通過打探內幕消息獲得主力建倉信息的辦法越來越不靈了。其實,投資者沒有必要動這種歪腦筋。市場上隱蔽得再深的主力,其操盤的一舉一動也難逃精明投資者的眼睛,我們完全可以靜下心來,仔細觀察,及時發現主力建倉的蛛絲馬跡。 
　　主力建倉有跡可循
　　主力運作一只股票,一般都要經歷建倉、打壓、拉升和派發等階段。普通投資者都希望與主力一起行動,充分享受股價拉升時的快感,最終通過高位派發籌碼達到輕松獲利的目的。問題在于,普通投資者很難發現主力正在建倉的品種。那么,主力正在建倉的品種究竟有什么特點和規律？
　　一是“低調”。主力剛開始建倉的品種,一般不會引起市場的廣泛關注,顯得比較清冷,不像沖在一線的強勢股那樣顯得十分“張揚”和“高調”。此時,多數投資者不看好該股票,買入的人不多,但賣出者不少。
　　二是“折騰”。主力悄悄吸籌的品種多數表現得不溫不火,漲也漲不上去,跌也跌不下來。有時,盤中突然出現一波小幅急升,但隨即又迅速走軟;有時盤中突然放量殺跌,但馬上又被大單拉起。投資者在這一階段表現得比較急躁,尤其是當大盤企穩反彈和其他個股行情此起彼伏時,多數投資者會產生止損換股的沖動。
　　三是“壓盤”。主力正在建倉的品種,有時也會隨著吸籌數量的增加和速度的加快而出現連續小幅上漲。正當投資者充滿希望之時,該股突然來了個急轉彎,呈長陰破位的“嚇人”走勢,有時則會出現連續小跌走勢。但當不少投資者擔心、絕望時,該股又長陽拔起,甚至在大盤和個股跳水時也表現得極為抗跌。所有這一切,都是主力建倉的需要和壓盤的結果。
　　投資者除了通過上述特征來判斷主力是否在建倉某一股票外,還可根據實盤交易清單加以甄別。一般情況下,當成交清單上顯示的買盤金額大、筆數少,賣盤金額小、筆數多時,系主力在建倉、散戶在賣出;相反,若買盤金額小、筆數多,賣盤金額大、筆數少時,系主力在出貨、散戶在買入。
　　舉例說明。9月2日,為做短差,筆者將長線持有的32400股某股票在沖高時以4.11元的價格賣出,準備待日后該股下跌時再將其買回來。但一查交割單,發現剛賣出的32400股籌碼只有一個“成交編號”,即全部籌碼被同一個投資者買走,顯然系大戶（主力）所為。直覺告訴我,賣出的籌碼一定要及時接回來,故又以原價（4.11元）買入了剛賣出的32400股原籌碼。
　　然而,這一買,筆者又發現,同樣的32400股籌碼卻有16個“成交編號”,其中最大的一筆為8000股,最少的只有100股,成交時間從下午2時零4分一直持續到2時零9分。很顯然,正在賣出該股籌碼的基本上都是散戶。主力進、散戶出——直覺告訴我,該股未來必有“好戲”。
　　操作還需細心觀察
　　判斷某一品種有無主力在建倉,還需結合當時的市場環境,聯系具體個股的實際,系統、全面、綜合起來分析,重點體現在四個方面:
　　大盤所處位置。投資者如根據上述方法基本判斷出某一品種有主力建倉的跡象,再參考當時大盤的點位,判斷出來的結果精度就會大大提高。一般來說,當大盤處于相對高位,主力大舉建倉的可能性不大,此時如觀察的結果為主力正在建倉就要多問幾個為什么;如大盤處于相對低位,則主力大舉建倉的可能性大大增加,此時如觀察的結果為主力正在建倉,結論的可信度就相對較大。
　　個股絕對價位。如果確定有主力正在建倉的品種,本身估值較低,多數具備日后暴發的潛質。反之,如估值已高,特別是之前曾被爆炒,日后再大幅拉高的幾率就相對較低。在估值偏低、具備暴發潛質的品種里,若再加上主力被套或獲利不多這一條,這類股票日后漲升的空間就更大。
　　籌碼清洗程度。主力從建倉到拉升,中間往往還有一次或數次打壓,以清洗籌碼,為日后拉升掃清障礙。投資者在判斷某一品種是否有主力在建倉的同時,還要結合主力是否在洗籌加以綜合分析——可從具體品種橫盤時間的長短及短時間急跌的速率加以觀察,從而分析發動行情的可能性:橫盤時間越長、洗盤越充分、主力持倉成本越高的品種日后拉升的概率越大,且一旦拉升起來,幅度也相當可觀。
　　主力活動跡象。當主力建倉接近尾聲時,主力活動的跡象就越是明顯。再以上述股票為例,進入9月份以來,連續數天,每當該股跌至4元左右時,時常被一些大單快速拉至4.10元上方,主力活動跡象非常明顯。投資者在感到該股走勢有些怪誕的同時,明顯地感覺到該股主力在等待某種拉升契機。對這種股票,投資者尤其應多加關注。
　　值得注意的是,對主力活動跡象的分析判斷需區別對待。隨著投資主體的多元化,主力之間在資金實力、年齡結構、投資風格等方面往往存在較大差異,其中不排除有的主力的操盤水平不及散戶,時常做一些追漲殺跌操作。對此,投資者要去偽存真,把握主流。如9月9日上午,上述股票不時在4.12元的價位上出現數量超過一兩百萬股的大買單;然而,當天下午在4.02元的價位上又出現數量超過100萬股的大賣單。10日下午,再次在4元價位出現150萬股的單筆大買單。每當出現這種情況,對投資者來說,既是一種機遇,又是一種考驗。此時,投資者尤其不要受部分主力的反向操作影響,正確的做法是,不僅手中已經持有的品種要握牢,有資金余額的投資者還可大膽補倉。