證券考試-證券交易常見問題解答（三）

　　1．開放式基金的認購和申購有什么區(qū)別？
　　投資者在開放式基金募集期間、基金尚未成立時購買基金單位的過程稱為認購。投資者認購基金應(yīng)在基金銷售點填寫認購申請書,交付認購款項。注冊登記機構(gòu)辦理有關(guān)手續(xù)并確認認購。銀行招聘整理
　　在開放式基金成立之后,投資者通過銷售機構(gòu)申請向基金管理公司購買基金單位的過程稱為申購。
　　2．開放式基金的面值和認購價格是多少？
　　開放式基金的面值一般為人民幣一元；認購價格為面值加單位基金份額認購費。
　　3．投資開放式基金是否需要交稅?
　　一般情況下,基金的投資者會涉及三種稅金:
　　(1)所得稅,針對投資者的紅利和資本利得征收。
　　(2)交易稅,基金在交易時需要交納的稅金。
　　(3)印花稅,交易中的有關(guān)單據(jù)須交納的稅金。
　　我國目前對個人投資者的基金紅利和資本利得暫未征收所得稅,對機構(gòu)投資者獲得的投資收益應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額,征收企業(yè)所得稅。基金的投資對象是證券市場,基金的管理人在進行投資時已經(jīng)交納了證券交易所規(guī)定的各種稅率,所以投資者在申購和贖回開放式基金時也不需交納交易稅。對投資者買賣基金,暫時免征印花稅。即：投資者贖回基金9,756．09份基金單位，假設(shè)贖回當日基金單位資產(chǎn)凈值是1．06元，則其可得到的贖回金額為10,310．44元。銀行招聘整理
　　4．開放式基金的認購申購費用為什么采用內(nèi)扣法？
　　從申購款總額中扣除申購費用，而不是額外劃款，即采用所謂“內(nèi)扣法”的交易模式。依據(jù)國際慣例，在基金業(yè)較為發(fā)達的國家與地區(qū)，如美國、中國香港等地的基金大多數(shù)采用“內(nèi)扣法”來提取基金的交易手續(xù)費用。
　　開放式基金采用未知價定價法，全天的交易價格只有一個，即為申購當日收市后的基金份額凈值加減相應(yīng)的手續(xù)費。在這種情況下，如果采用“交易價格＋手續(xù)費”的處理方式，由于價格未知，投資者交易賬戶的資金余額若不足，則該投資者在當天的交易無效，只有等到下一開放日重新申請，這無疑影響了投資的時效性，甚至給投資者造成不應(yīng)該的損失。
　　開放式基金的交易不采用股票交易的保證金制度，投資者只需根據(jù)其賬戶資金申購基金份額，無須考慮申購的成功、失敗，簡化了交易過程。
　　如果采用外扣法，投資者分別交費，一方面不利于方便投資者，另一方面從銷售業(yè)務(wù)流程和清算角度來看也是不經(jīng)濟的。
　　5．開放式基金可以辦理非交易過戶嗎？非交易過戶重要包括哪些情況？
　　非交易過戶是指基金投資者不向基金管理公司辦理贖回和申購，而直接進行基金單位的轉(zhuǎn)讓。開放式基金的注冊登記機構(gòu)一般只受理特定情況下的非交易過戶，例如繼承、司法強制執(zhí)行等情況。
　　具體的非交易過戶情形會在基金契約、招募說明書或公開說明書中規(guī)定，辦理時，您還需要根據(jù)注冊登記機構(gòu)或銷售機構(gòu)的規(guī)定提供相應(yīng)的證明文件等資料。需要提醒您的是，基金的轉(zhuǎn)讓只能按規(guī)定的手續(xù)辦理，由基金的注冊登記機構(gòu)確認，私下的轉(zhuǎn)讓是無效的。銀行招聘整理