證券知識-技術(shù)分析方法的分類

在歷史價(jià)、量資料基礎(chǔ)上進(jìn)行的統(tǒng)計(jì)、數(shù)學(xué)計(jì)算、繪制圖表方法是技術(shù)分析方法主要的手段。從這個(gè)意義上講，技術(shù)分析方法可以有多種。不管技術(shù)分析方法是如何產(chǎn)生的，人們最關(guān)心的是它的實(shí)用性，因?yàn)槲覀兊哪康氖怯盟鼇眍A(yù)測未來價(jià)格走勢，從而為投資決策服務(wù)，所以，本書介紹的僅僅是比較常用的(當(dāng)然也是比較實(shí)用的)一些技術(shù)分析方法。
　　一般說來，可以按約定俗成，將技術(shù)分析主要分為如下五類：指標(biāo)派；切線派；形態(tài)學(xué)派；K線派；波浪派。
　　1．指標(biāo)派。
　　指標(biāo)派要考慮市場行為的各個(gè)方面，建立一個(gè)數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上的計(jì)算公式，得到-’個(gè)體現(xiàn)股票市場的某個(gè)方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的數(shù)字。這個(gè)數(shù)字叫指標(biāo)值。指標(biāo)值的具體數(shù)值和相互問關(guān)系直接反映股市所處的狀態(tài)，為我們的操作行為提供指導(dǎo)的方[句。指標(biāo)反映的東西大多是從行情報(bào)表中直接看不到的。
　　目前，世界上用在證券市場上的各種名稱的技術(shù)指標(biāo)，數(shù)不勝數(shù)，至少在一千以上。例如，相對強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)、隨機(jī)指標(biāo)(KD指標(biāo))、趨向指標(biāo)(DMI)、平滑異同平均線(MACD)、能量潮(OBV)、心理線、乖離率等。這些都是很著名的技術(shù)指標(biāo)，在股市中長盛不衰。而且，隨著時(shí)間的推移，新的技術(shù)指標(biāo)還在不斷涌現(xiàn)。充實(shí)和擴(kuò)大這個(gè)大家族。
　　2．切線派。
　　切線派是拄按一定方法和原則在由股票價(jià)格的數(shù)據(jù)所繪制的圖表個(gè)畫小-些寅線。然后根據(jù)這些直線的情況推測股票價(jià)格的未來趨勢。這些直線就叫切線。切線的作用主要是起支撐和壓力的作用。支撐線和壓力線往后的延伸位置對價(jià)格的趨勢起一定的制約作用。一般說來，股票價(jià)格在從下向上抬升的過程中，一觸及壓力線，甚至遠(yuǎn)未觸及到壓力線，就會(huì)調(diào)頭向下；同樣，股票從上向下跌的過程中，在支撐線附近就會(huì)轉(zhuǎn)頭向上。另外，如果觸及切線后沒有轉(zhuǎn)向，而是繼續(xù)向上或向下，這就叫突破。突破之后，這條直線仍然有實(shí)際作用，只是名稱變了。原來的支撐線變成壓力線，原來的壓力線將變成文撐線。切線派分析股市主要是依據(jù)切線的這個(gè)特性。
　　切線的畫法是最為重要的，畫得奸壞直接影響預(yù)測的結(jié)果。目前，畫切線的方法有很多種，它們都是人們長期研究之后保留下來的精華。著名的有趨勢線、通道線等。此外還有黃金分割線、甘氏線、角度線等。在實(shí)際應(yīng)用中，人們從這些線上獲益不少。
　　3．形態(tài)學(xué)派。
　　形態(tài)學(xué)派是根據(jù)價(jià)格圖表中，過去一段時(shí)間走過的軌跡的形態(tài)來預(yù)測股票價(jià)格未來的趨勢情況的方法。假設(shè)條件1告訴我們，市場的行為包括一切信息。價(jià)格走過的形態(tài)是市場行為的重要部分，是股票市場對各種信息感受之后的具體表現(xiàn)，用價(jià)格的軌跡或者說是形態(tài)來推測股票價(jià)格的將來是很有道理的。從價(jià)格軌跡的形態(tài)個(gè)，我們可以推測出股票市場處在一個(gè)什么樣的大的環(huán)境之中，由此對我們今后的行為給予一定的指導(dǎo)。著名的形態(tài)有M頭、W底、頭肩頂?shù)椎仁畮追N，這些形態(tài)同樣是人們智慧的結(jié)晶。
　　4．K線派。
　　K線派的研究手法是側(cè)重若干天K線的組合情況，推測股票市場多空雙方力量的對比，進(jìn)而判斷股票市場多空雙方誰占優(yōu)勢，是暫時(shí)的，還是決定性的。及線圖是進(jìn)行各種技術(shù)分析的最重要的圖表，我們將在后面詳細(xì)介紹。單獨(dú)一天的K線的形態(tài)有十幾種，若干天K線的組合種類就無法數(shù)清了。人們經(jīng)過不斷地總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)了-些對股票買賣有指導(dǎo)意義的組合，而且，新的結(jié)果正不斷地被發(fā)現(xiàn)，被運(yùn)用。義線在東亞地區(qū)很流行，廣大股票投資人進(jìn)入股票市場后，進(jìn)行技術(shù)分析時(shí)往往首先接觸K線圖。
　　5.波浪派。
　　波浪理論起源于1978年美國人查爾斯·J．柯林斯發(fā)表的專著《波浪理論》。波浪理論的實(shí)際發(fā)明者和奠基人是艾略特，他在30年代有了波浪理論最初的想法。
　　波浪理論把股價(jià)的上下變動(dòng)和不同時(shí)期的持續(xù)上漲下降看成是波浪的上下起伏一樣。波浪的起伏遵循自然界的規(guī)律，按一定之規(guī)進(jìn)行，股票的價(jià)格也就遵循波浪起伏所遵循的規(guī)律。
　　簡單地說，上升是5浪下跌是3浪。數(shù)清楚了各個(gè)浪就能準(zhǔn)確地預(yù)見到，跌勢已接近尾聲，牛市既將來臨，或是牛市已到了強(qiáng)駕之末，熊市將來到。波浪理論較之于別的技術(shù)分析流派，最大的區(qū)別就是能提前很長的時(shí)問預(yù)訪至U底和頂。別的流派往往要等到新的趨勢已經(jīng)確立之后才能看到。但是，波浪理論又是公認(rèn)的最難掌握的技術(shù)分析方法。大浪套小浪，浪中有浪，在數(shù)浪的時(shí)候極容易發(fā)生偏差。事情過了以后，回過頭來數(shù)這些浪，發(fā)現(xiàn)均滿足波浪理論所陳述的，都能數(shù)對。一旦身處在現(xiàn)實(shí)，真正能夠正確數(shù)浪的人是很少的。
　　以上五類技術(shù)分析方法是從不同的方面理解和考慮股票市場。有些有相當(dāng)堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)，有的就沒有很明確的理論基礎(chǔ)，很難說清楚為什么。它們都有一個(gè)共同的特點(diǎn)，那就是都是經(jīng)過股票市場的實(shí)際戰(zhàn)火的考驗(yàn)，最終沒有被淘汰而被保留下來的，它們都是我們的前人的經(jīng)驗(yàn)、智慧的精華。
　　這五類技術(shù)分析方法盡管考慮的方式不同，目的是相同的，彼此并不排斥，在使用上相互借鑒。比如，在指標(biāo)分析時(shí)，經(jīng)常用到切線和形態(tài)學(xué)派中的一些結(jié)論和手法。
　　這五類技術(shù)分析方法考慮的方式不同，這樣就導(dǎo)致它們在操作指導(dǎo)時(shí)，所使用的方式不同，有的注重長線，食的就要短些；有的注重價(jià)格的相對位置，有的注重絕對位置；有的注重時(shí)間，有的注重價(jià)格。不管注重什么，最終蒜途問歸。只要能有收益，用什么方法是不重要的