首頁 > 證券從業(yè)資格考試 > 證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識 > 09年證券從業(yè)考試《證券基礎(chǔ)知識》精講班講義(五)

        09年證券從業(yè)考試《證券基礎(chǔ)知識》精講班講義(五)

        發(fā)布時(shí)間:2010-06-12 18:30   來源:證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識 查看:打印  關(guān)閉

        重要提醒:本網(wǎng)站所發(fā)布內(nèi)容為轉(zhuǎn)載資訊,供您瀏覽和參考之用,請您對相關(guān)內(nèi)容自行辨別及判斷,本網(wǎng)站對此不承擔(dān)任何責(zé)任。凡私自告知添加聯(lián)系方式、保證無條件入職、收取各種費(fèi)用等信息,請保持高度警惕,防止上當(dāng)受騙造成各種損失。

        銀行招聘考試備考資料

          第四章 證券投資基金
          第一節(jié) 證券投資基金概述

          一、證券投資基金
          (一) 證券投資基金產(chǎn)生和發(fā)展
          定義:通過公開發(fā)售基金份額募集資金,由基金托管人托管,基金管理人管理和運(yùn)用資金,為基金份額持有人的利益,以資產(chǎn)組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。
          - 稱謂上的差異:美國 “ 共同基金 ” 、英國和香港 “ 單位信托基金 ” 、日本和臺灣稱 “ 證券投資信托基金 ”
          - 英國政府 1868年發(fā)行受托憑證
          (二)我國證券投資基金業(yè)發(fā)展概況
          1、基金規(guī)模快速增長,開放式基金后來居上
          2、基金產(chǎn)品差異化日益明顯,投資風(fēng)格多樣化
          3、對外開放的步伐加快
          (三)證券投資基金的特點(diǎn)
          1、集合投資:吸收社會資金;獲得規(guī)模效應(yīng)
          2、分散風(fēng)險(xiǎn):由于基金資金雄厚,可進(jìn)行多元化投資組合而分散風(fēng)險(xiǎn)。一方面借助資金龐大和投資者眾多,使每個投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)變小;另一方面是利用不同投資對象的互補(bǔ)性降低風(fēng)險(xiǎn)
          3、專業(yè)理財(cái):利用社會分工,減少決策失誤
          (四)證券投資基金的作用
          1、為中小投資者拓寬投資渠道
          2、有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展
          (五)證券投資基金與股票、債券的區(qū)別
          1、反應(yīng)經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同
          2、所籌集資金的投向不同
          3、風(fēng)險(xiǎn)水平不同
          二、證券投資基金的分類
          (一)按照組織形式:契約型基金和公司型基金
          (二)按基金價(jià)格決定方式(是否可自由贖回):封閉式基金和開放式基金
          (三)按照投資標(biāo)的不同:國債基金、股票基金和貨幣市場基金
          (四)根據(jù)投資目標(biāo)的差異:成長型基金、收入型基金和平衡型基金
          (五)交易所交易的開放式基金
          (一)
          1、公司型基金定義和特點(diǎn)
          定義:以股份公司的形態(tài)出現(xiàn),通過發(fā)行股份籌集資金,通過認(rèn)購股份成為公司的股東,依照持有的股份享有投資收益
          特點(diǎn)一,設(shè)立程序類似于一般股份公司,不同的是其管理委托專業(yè)的財(cái)務(wù)顧問和管理公司來經(jīng)營與管理
          特點(diǎn)二,組織結(jié)構(gòu)與一般股份公司類似
          2、契約型基金定義
          定義:投資者、管理人、托管人作為基金當(dāng)事人,通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的基金。又稱單位信托基金
          3、契約型基金與公司型基金的區(qū)別
          (1)組織體系:沒有章程和董事會,通過契約約束;有完善的組織結(jié)構(gòu),有董事會和持有人大會,監(jiān)督基金公司
          (2)管理人:由當(dāng)事人之一參與;委托專業(yè)的財(cái)務(wù)顧問或管理公司管理
          (二)
          1、封閉式基金和開放式基金定義
          封閉式基金:基金的發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)限制了基金單位的定額,籌集到這個總額后即進(jìn)行封閉,宣告基金成立,在一定期限內(nèi)不再接受新的投資
          開放式基金:發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)的基金總數(shù)不固定,投資者可根據(jù)需要減少(要求按現(xiàn)期凈資產(chǎn)值扣除手續(xù)費(fèi)后贖回股份)或增加股份。開放式基金要求保留一定比例的現(xiàn)金,滿足投資者變現(xiàn)的要求
          2、封閉式和開放式的區(qū)別
          1、期限:通常在 5 年以上( 10 年 -15 年),在一定條件下可適當(dāng)延長期限;投資者可隨時(shí)贖回或購買
          2、發(fā)行規(guī)模限制:招募說明書中明確了基金規(guī)模,在封閉期內(nèi)不經(jīng)過法定程序認(rèn)可,不得增加發(fā)行
          3、交易方式:交易所交易,不能贖回;發(fā)行結(jié)束后一定時(shí)期(一般為 3 個月)可自由贖回和增加
          4、交易價(jià)格的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn):前者受市場供求關(guān)系的影響;后者與基金的凈資產(chǎn)值相關(guān)(手續(xù)費(fèi))
          5、基金份額資產(chǎn)凈值公布時(shí)間:一周或更長;每個交易日
          6、交易費(fèi)用:手續(xù)費(fèi);申購贖回費(fèi)
          7、投資策略
          (三)
          國債基金、股票基金、貨幣市場基金定義
          國債基金是以國債為主要投資對象的基金,收益受市場利率的影響大(反向運(yùn)動)
          股票基金以股票為投資對象的基金,追求資本利得和長期資本增值。股票基金的優(yōu)點(diǎn):可選擇多種風(fēng)險(xiǎn)型股票,克服區(qū)域性投資限制,變現(xiàn)性強(qiáng);流動性強(qiáng)
          由于股票基金對證券市場的影響大,各國對股票基金的監(jiān)管很嚴(yán)格
          貨幣市場基金:以銀行短期存款、國庫券、公司債券、銀行承兌票據(jù)以及商業(yè)票據(jù)等金融工具為投資對象的基金,收益與市場利率變動一致
          我國的貨幣市場基金的五準(zhǔn)四不準(zhǔn)見書中P85
          (四)
          成長型、收入型和平衡型基金
          成長型:追求基金資產(chǎn)的長期增值;投資對象為信譽(yù)度高、有長期成長前景或長期盈余的公司的美女編輯們
          收入型:追求當(dāng)期收入最大化,投資對象為收入相對穩(wěn)定,風(fēng)險(xiǎn)小,成長潛力小的資產(chǎn)。可以分為固定收入型和權(quán)益收入型
          平衡型:既要成長,又要收入,即既要保持盈利性,又要保持安全性
          E。取得基金清算后的剩余資產(chǎn);
          F.基金契約規(guī)定的其他權(quán)利。
          (2)基金持有人應(yīng)當(dāng)履行下列義務(wù):
          A.遵守基金契約;
          B.交納基金認(rèn)購款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用;
          C.承擔(dān)基金虧損或者終止的有限責(zé)任;
          D.不從事任何有損害基金及其他基金持有人利益的活動。
          (3)有下列情形之一的,應(yīng)當(dāng)召開基金持有人大會:銀行招聘-全國最大教育類網(wǎng)站(www.Examda。com)
          A.修改基金契約;
          B.提前終止基金;
          C.更換基金托管人;
          D.更換基金管理人;
          E.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
          上述事項(xiàng),經(jīng)基金持有人大會做出決議后,應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。
          (二)基金管理人
          1.基金管理人是負(fù)責(zé)基金的具體投資操作和日常管理的機(jī)構(gòu)。基金管理人由基金管理公司擔(dān)任,通常由證券公司、信托投資公司發(fā)起成立,具有獨(dú)立法人地立。
          2.基金管理人的資格條件。
          (1)具有一定數(shù)額的資本金,基金管理公司的最低實(shí)收資本為1000萬元;
          (2)與托管人在行政上、財(cái)務(wù)上和管理人員上相互獨(dú)立; (三個方面都要滿足)
          (3)有完整的組織結(jié)構(gòu);
          (4)有足夠的、合格的專業(yè)人才;
          (5)具有完備的風(fēng)險(xiǎn)控制制度和內(nèi)部管理制度。(重要內(nèi)容,如給出某證券公司擬設(shè)立的基金管理人的情況,讓考生判斷是否合法)
          3.設(shè)立基金管理公司,應(yīng)當(dāng)具備下列條件。
          (1) 主要發(fā)起人為按照國家有關(guān)規(guī)定設(shè)立的證券公司、信托投資公司; 采集者退散
          (2)主要發(fā)起人經(jīng)營狀況良好,最近3年連續(xù)盈利;
          (3)每個發(fā)起人實(shí)收資本不少于3億元;
          (4)擬設(shè)立的基金管理公司的最低實(shí)收資本為1000萬元;
          (5)有明確可行的基金管理計(jì)劃;
          (6)有合格的基金管理人才;
          (7)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
          申請?jiān)O(shè)立基金管理公司,應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的要求提交有關(guān)文件。
          4.基金管理公司經(jīng)批準(zhǔn),可以從事下列業(yè)務(wù)。的美女編輯們
          (1)基金管理業(yè)務(wù);
          (2)發(fā)起設(shè)立基金。
          5.基金管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)。
          (1)按照基金契約的規(guī)定運(yùn)用基金資產(chǎn)投資并管理基金資產(chǎn);
          (2)及時(shí)、足額向基金持有人支付基金收益;
          (3)保存基金的會計(jì)賬冊、記錄15年以上;
          (4)編制基金財(cái)務(wù)報(bào)告,及時(shí)公告,并向中國證監(jiān)會報(bào)告;
          (5)計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一基金單位資產(chǎn)凈值;
          (6)基金契約規(guī)定的其他職責(zé)。
          開放式基金的管理人還應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定和基金契約的規(guī)定,及時(shí)、準(zhǔn)確地辦理基金的申購和贖回。
          6.有下列情形之一的,經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn),基金管理人必須退任。銀行招聘-全國最大教育類網(wǎng)站(www.Examda。com)
          (1)基金管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)的;
          (2)基金托管人有充分理由認(rèn)為更換基金管理人符合基金持有人利益的;
          (3)代表50%以上基金單位的基金持有人要求基金管理人退任的。
          (4)中國證監(jiān)會有充分理由認(rèn)為基金管理人不能繼續(xù)履行基金管理職責(zé)的。
          新任基金管理人應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會審查批準(zhǔn);經(jīng)批準(zhǔn)后,原任基金管理人方可退任。原任基金管理人管理的基金無新任基金管理人承接的,該基金應(yīng)當(dāng)終止。
          來源:利息、股息紅利、資本利得和資本增值
          (一)證券投資基金的收益構(gòu)成:
          1、基金投資所得紅利、股息、債券利息;
          2、買賣證券差價(jià)
          3、存款利息
          4、法律法規(guī)及基金契約所規(guī)定的其他收入
          (二)證券投資基金的收益分配
          基金分配的兩種方式:一是現(xiàn)金;二是基金份額
          基金分配的原則:
          二、證券投資基金投資風(fēng)險(xiǎn)
          1、市場風(fēng)險(xiǎn)
          2、管理能力風(fēng)險(xiǎn)
          3、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
          4、巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)
          三、基金的信息披露
          1、基金招募說明書、基金合同、基金托管協(xié)議; 考試就到銀行招聘
          2、基金募集情況;
          3、基金份額上市交易公告書;
          4、基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值;
          5、基金份額申購、贖回價(jià)格;
          6、資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告及中期和年度基金報(bào)告;
          7、臨時(shí)報(bào)告;
          8、持有人大會決議;
          9、基金管理人、基金托管部門的重大人事變動; 來源:考
          10、涉及訴訟;
          11、其他信息。
          第五節(jié) 證券投資基金的投資
          一、證券投資基金的投資范圍
          二、證券投資的限制
          目的:一是引導(dǎo)基金分散投資、降低風(fēng)險(xiǎn)。二是避免基金操縱市場;三是發(fā)揮基金引導(dǎo)市場的作用。
          對基金投資的禁止性規(guī)定
          1、承銷證券;
          2、向他人貸款或者提供擔(dān)保;
          3、從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資;
          4、買賣其他基金份額,國務(wù)院另有規(guī)定的除外;
          5、向基金當(dāng)事人出資或者買賣當(dāng)事人發(fā)行的股票或者債券;
          6、買賣有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券;
          7、從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動
          8、依照法律、法規(guī)有關(guān)規(guī)定、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動。

         

             



        真題推薦:

                 

        更多推薦:

        證券從業(yè)資格考試

        分享到:

        Back to Top
        无码人妻精品中文字幕免费| 日韩AV无码中文无码不卡电影| 国产成年无码久久久免费| 色AV永久无码影院AV| 中文字幕精品无码久久久久久3D日动漫 | 久久久久亚洲av无码专区 | 中文字幕日本精品一区二区三区| 日韩免费人妻AV无码专区蜜桃| 中文字幕有码无码AV| 亚洲日韩激情无码一区| 中文毛片无遮挡高潮免费| 一本一道av中文字幕无码 | 亚洲av麻豆aⅴ无码电影| 亚洲国产中文v高清在线观看| 久久久久久亚洲Av无码精品专口 | 狠狠精品久久久无码中文字幕 | 无码专区久久综合久中文字幕 | 日韩少妇无码一区二区三区 | 亚洲日本va午夜中文字幕久久 | 91精品久久久久久无码 | 中文无码vs无码人妻| 免费无码午夜福利片| 中文午夜乱理片无码| 色综合久久最新中文字幕| 高清无码在线视频| 亚洲精品无码av人在线观看 | 中文字幕在线视频播放| 无码精品人妻一区二区三区AV| 亚洲日韩乱码中文无码蜜桃臀网站| a中文字幕1区| 国产成人无码a区在线视频| 亚洲V无码一区二区三区四区观看 亚洲爆乳精品无码一区二区三区 亚洲爆乳无码一区二区三区 | 亚洲高清中文字幕免费| 色偷偷一区二区无码视频| 国产a v无码专区亚洲av| 性无码免费一区二区三区在线| 亚洲日韩中文字幕日韩在线| 亚洲av中文无码乱人伦在线咪咕| 2024你懂的网站无码内射| 亚洲国产精品无码久久一区二区| 久久久99精品成人片中文字幕|