證券發行與承銷復習資料:證券公司債券的發行與承銷

　　證券公司債不包括證券公司發行的可轉債和次級債券。證監會依法對證券公司債的發行和轉讓行為進行監督。 
　　一、發行條件、條款設計要求及其他安排
　　1、 基本條件：
　�。�1）證券公司公開發行債券，除符合證券法規定的條件（第三節里講過的第十六的規定）外，還應符合：（1）發行人最近1期期末經審計的凈資產不低于10億元；（2）各項風險監控指標符合中國證監會的有關規定；（3）最近兩年內未發生重大違法違規行為；（4）具有健全的股東會、董事會運作機制及有效的內部管理制度，具備適當的業務隔離和內部控制技術支持系統；（5）資產未被具有實際控制權的自然人、法人或其他組織及其關聯人占用；（6）證監會規定的其他條件。
　�。�2）證券公司定向發行債券，除應符合證券法規定的條件外，銀行招聘/收集還應符合前述（2）-（6）條所規定的條件，且最近1期末經審計的凈資產不低于5億元。
　　定向發行只能向合格投資者發行。
　　2、不得再次發行的情形（以及發行規模、期限）：與第三節企業債券的相關規定一樣。
　　3、發行失敗及其處理：公開發行的債券，在銷售期內售出的債券面值總額占擬發行債券面值總額的比例不足50%的，或未能滿足債券上市條件的，視為發行失敗。發行失敗，發行人應按發行價并加算銀行同期存款利息返還認購人。
　　二、證券公司債券發行的申報與核準
　　三、證券公司債券的上市與交易
　　證券公司債應當由中國證券登記結算有限責任公司負責登記、托管和結算。經批準，中央國債登記結算有限責任公司也可以負責證券公司債券的登記、托管和結算。
　　申請上市條件：債券發行申請已獲批準并發行完畢；實際發行債券的面值總額不少于5000萬元；申請上市時仍符合公開發行的條件；證監會規定的其他條件。
　　四、發行證券公司債券有關的信息批露