2010年證券發(fā)行與承銷復(fù)習(xí)：國際債券的發(fā)行

　　一、受托公司、牽頭代理人、承銷團、財務(wù)代理人。國際債券的發(fā)行條件有資信評級、發(fā)行額度、償還期限、票面利率、發(fā)行價格、償還方式、利息支付方式和擔(dān)保等。
　　國際債券票面利率主要取決于當時市場利率和資金市場情況。定期償還、任意償還、購回注銷。面值發(fā)行、折價發(fā)行和溢價發(fā)行。單利計付、復(fù)利計付和貼現(xiàn)方式計付利息。
　　二、國際債券的發(fā)行方式：公募和私募。公募比私募要有更多的限制，要求債券具備更高的條件。直接公募和間接公募。
　　私募發(fā)行可以節(jié)約發(fā)行時間和發(fā)行費用，可以使發(fā)行人按特殊需要設(shè)定債券的期限、金額，但是一般不能上市流通，利率較高，同時債務(wù)集中，發(fā)行人的經(jīng)營管理容易受少數(shù)投資者的干預(yù)。
　　國際債券的承銷方式：代銷、全額包銷和余額包銷。
　　三、我國國際債券主要是商業(yè)銀行、信托投資公司和財政部。

 

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