提升中國(guó)銀行業(yè)全球服務(wù)能力

　　提升中國(guó)銀行業(yè)全球服務(wù)能力

　　中國(guó)銀行董事長(zhǎng) 田國(guó)立

　　2013年9月，雙匯國(guó)際以71億美元成功收購(gòu)史密斯菲爾德，成為中國(guó)企業(yè)在美國(guó)最大的并購(gòu)案，中國(guó)銀行在收購(gòu)中扮演了重要角色。中國(guó)銀行紐約分行提供美國(guó)法律商業(yè)環(huán)境意見(jiàn)，中銀香港提供國(guó)際銀團(tuán)融資意見(jiàn)，中銀國(guó)際提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)。紐約分行作為當(dāng)?shù)匚ㄒ灰患覔碛蠥級(jí)評(píng)級(jí)的中資銀行，開(kāi)立了40億美元融資承諾函，成為雙方達(dá)成交易的重要保障。與此同時(shí)，中國(guó)銀行與雙匯根據(jù)交易需求和市場(chǎng)情況，共同設(shè)計(jì)了組建銀團(tuán)貸款的融資方案。2013年6月26日，中國(guó)銀行舉行了全球近30家銀行參加的銀團(tuán)籌組推介會(huì)，最終獲得2.1倍的銀團(tuán)超額認(rèn)購(gòu)。8月30日，中國(guó)銀行牽頭的8家銀行與雙匯簽署銀團(tuán)貸款協(xié)議。在整個(gè)過(guò)程中，中國(guó)銀行克服時(shí)間要求緊、交易金額大、融資結(jié)構(gòu)復(fù)雜、涉及多地監(jiān)管等困難，在很短時(shí)間內(nèi)完成了從項(xiàng)目調(diào)研到融資協(xié)議簽署的全部環(huán)節(jié)，并擔(dān)任該項(xiàng)目的銀團(tuán)貸款代理行、抵押代理行等多重角色，創(chuàng)造了中資銀行支持跨國(guó)并購(gòu)的一個(gè)新的案例。

　　作為一家有著百年歷史的銀行，中國(guó)銀行成功支持此次收購(gòu)不足為奇。但是，成功簽約后雙匯國(guó)際董事長(zhǎng)說(shuō)的一句話讓我印象深刻，面對(duì)當(dāng)初銀行人員提交的金融安排，他覺(jué)得幾乎不太可能實(shí)現(xiàn)，這讓我意識(shí)到，即使是成功的企業(yè)也需要金融的“啟蒙”，幫助企業(yè)理解和用好金融工具本身也是銀行的一項(xiàng)重要責(zé)任。中國(guó)銀行類(lèi)似的案例還有不少。

　　金融服務(wù)能力有多強(qiáng)，決定了企業(yè)能夠走多遠(yuǎn)。中國(guó)金融業(yè)只有牢牢把握中國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的走向，扎扎實(shí)實(shí)提升金融服務(wù)能力，才能讓中國(guó)企業(yè)在世界大舞臺(tái)上有更出色的表演。

　　當(dāng)前，市場(chǎng)對(duì)商業(yè)銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)空間存在擔(dān)憂。但筆者認(rèn)為，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)日益融入全球化，在服務(wù)企業(yè)“走出去”的過(guò)程中，金融業(yè)將獲得一個(gè)新的增長(zhǎng)空間。

　　十八屆三中全會(huì)提出“構(gòu)建開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)新體制”。這將推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放，中國(guó)市場(chǎng)、企業(yè)、貨幣的國(guó)際化會(huì)給世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)新的活力，中外金融業(yè)將迎來(lái)三大機(jī)遇。

　　一是，上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)塑造對(duì)外開(kāi)放新格局。

　　當(dāng)前，上海自貿(mào)區(qū)的建設(shè)備受關(guān)注。上海自貿(mào)區(qū)將會(huì)給中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融格局帶來(lái)深遠(yuǎn)的變化，特別是金融領(lǐng)域的開(kāi)放，因?yàn)橘Y金流動(dòng)往往很難局限于某個(gè)區(qū)域,“打開(kāi)了一扇窗”的結(jié)果往往就是“打開(kāi)了一扇門(mén)”。

　　2013年9月底，中國(guó)政府公布了上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)的總體方案，促進(jìn)貿(mào)易和投資便利化，推動(dòng)金融市場(chǎng)的開(kāi)放，首次采用了負(fù)面清單和準(zhǔn)入前國(guó)民待遇，并以此為原則，推進(jìn)同美國(guó)、歐盟等投資協(xié)定談判。這預(yù)示著中國(guó)市場(chǎng)開(kāi)放將進(jìn)入新階段。

　　2013年12月初，中國(guó)銀行出臺(tái)了上海自貿(mào)區(qū)的三十條實(shí)施意見(jiàn)，內(nèi)容十分豐富。其中，允許符合條件的區(qū)內(nèi)企業(yè)開(kāi)展境外證券投資和境外衍生品投資業(yè)務(wù)，也可從境外融入本外幣資金，區(qū)內(nèi)符合條件的個(gè)人可開(kāi)展證券投資等各類(lèi)境外投資，企業(yè)集團(tuán)可以通過(guò)本外幣資金池實(shí)現(xiàn)資金的集中管理，等等。這些突破為企業(yè)和個(gè)人投融資活動(dòng)提供了極大的便利，也有利于促進(jìn)中國(guó)金融市場(chǎng)的全面開(kāi)放。

　　二是，中國(guó)企業(yè)“走出去”給金融業(yè)創(chuàng)造新需求。

　　中國(guó)自改革開(kāi)放以來(lái)，基本上以吸引外資為主，主要是把資金、技術(shù)、管理“請(qǐng)進(jìn)來(lái)”。事實(shí)證明，鄧小平同志所作出的改革開(kāi)放決策是非常正確和英明的。中國(guó)用30年的高速增長(zhǎng)回答了世界的困惑和擔(dān)憂。如果過(guò)去30年，主要特征是外資“請(qǐng)進(jìn)來(lái)”，那未來(lái)30年，更突出的特點(diǎn)則是中國(guó)企業(yè)“走出去”，同時(shí)還伴生著中國(guó)金融業(yè)的“走出去”。

　　從對(duì)外投資角度來(lái)看，中國(guó)改革開(kāi)放前10年的對(duì)外投資規(guī)模很小，經(jīng)過(guò)近20年的努力，截至2012年底，中國(guó)對(duì)外直接投資存量達(dá)到5319億美元，居全球第13位，但與發(fā)達(dá)國(guó)家仍有較大差距，僅相當(dāng)于美國(guó)對(duì)外投資存量的10%，英國(guó)的29%，日本的50%。但這也表明，中國(guó)對(duì)外直接投資具有很大的潛力。

　　隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和對(duì)外開(kāi)放程度的提高，對(duì)外投資將保持良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。李克強(qiáng)總理在出席2013年夏季達(dá)沃斯論壇時(shí)表示，未來(lái)5年中國(guó)對(duì)外投資將超過(guò)5000億美元。未來(lái)5年對(duì)外投資與過(guò)去20年的規(guī)模相當(dāng)。這意味著，中國(guó)企業(yè)“走出去”將迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。其中，基礎(chǔ)設(shè)施、能源等大型項(xiàng)目建設(shè)是對(duì)外投資的重點(diǎn)，海外并購(gòu)方興未艾。在此過(guò)程中，將衍生出大量的金融需求，包括項(xiàng)目融資、并購(gòu)貸款、咨詢(xún)服務(wù)等。對(duì)全球金融業(yè)而言，這是難得的機(jī)遇。

　　三是，人民幣國(guó)際化給金融市場(chǎng)創(chuàng)造新機(jī)會(huì)。

　　自2009年7月，中國(guó)人民銀行《人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算實(shí)施細(xì)則》出臺(tái)以來(lái)，人民幣國(guó)際化取得了較大進(jìn)展。

　　2013年1～11月，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)累計(jì)為4.07萬(wàn)億元，是2012年同期的1.56倍;直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)累計(jì)發(fā)生4045億元，是2012年同期的1.83倍;海外人民幣資金存量突破1萬(wàn)億元。此外，國(guó)際清算銀行(BIS)的調(diào)查顯示，人民幣已成為全球外匯市場(chǎng)第九大交易貨幣。環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì)(SWIFT)的最新數(shù)據(jù)表明，人民幣已取代歐元，成為僅次于美元的第二大貿(mào)易融資貨幣。這些數(shù)據(jù)顯示，人民幣在貿(mào)易、投資、交易等領(lǐng)域應(yīng)用日益廣泛，與人民幣相關(guān)的金融產(chǎn)品將更加豐富，全球的金融市場(chǎng)也將因此更加多元。

　　近年來(lái)，隨著中國(guó)企業(yè)“走出去”提速，金融業(yè)加快海外布局，推進(jìn)人民幣國(guó)際化，滿(mǎn)足企業(yè)境外金融需求，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，取得了長(zhǎng)足的進(jìn)展。盡管成績(jī)顯著，但與企業(yè)日益增長(zhǎng)的多元化金融需求相比，中國(guó)金融業(yè)提供的跨境金融服務(wù)還不能夠完全滿(mǎn)足這些需求。

　　首先，金融業(yè)“走出去”相對(duì)落后于企業(yè)“走出去”。截至2012年底，中國(guó)1.6萬(wàn)家境內(nèi)投資者在國(guó)(境)外設(shè)立對(duì)外直接投資企業(yè)近2.2萬(wàn)家，分布在全球179個(gè)國(guó)家和地區(qū)。值得關(guān)注的是，民營(yíng)企業(yè)已經(jīng)成為中國(guó)“走出去”不可忽視的力量。截至2012年底，民營(yíng)企業(yè)投資額占比超過(guò)30%，數(shù)量占比約50%。2012年中國(guó)對(duì)外直接投資達(dá)878億美元，創(chuàng)下歷史新高，成為僅次于美國(guó)和日本的第三大對(duì)外投資國(guó)。

　　與此同時(shí)，從覆蓋面來(lái)看，中資商業(yè)銀行僅在50個(gè)左右的國(guó)家和地區(qū)設(shè)有機(jī)構(gòu)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中資企業(yè)覆蓋面;從流程來(lái)看，中資商業(yè)銀行服務(wù)效率有待提高，服務(wù)流程亟須優(yōu)化;從服務(wù)水平來(lái)看，中資商業(yè)銀行主要提供融資服務(wù)，而現(xiàn)金管理、投資交易、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等高端金融服務(wù)較少。

　　其次，商業(yè)銀行“走出去”相對(duì)落后于政策性銀行“走出去”。在金融業(yè)支持企業(yè)“走出去”方面，政策性銀行成為提供融資的主力，并形成了相對(duì)成熟的服務(wù)模式，運(yùn)作了一批重大國(guó)際合作項(xiàng)目。2009年以來(lái)，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行連續(xù)成為中國(guó)最大的對(duì)外投融資銀行，貸款項(xiàng)目覆蓋100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。2012年，中國(guó)進(jìn)出口銀行支持了近2800億美元的進(jìn)出口、對(duì)外承包工程和境外投資業(yè)務(wù)，同比增長(zhǎng)25%。與政策性銀行相比，商業(yè)銀行作為上市公司，在日益嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境下，受到的約束較多，再加上近幾年海外金融市場(chǎng)波動(dòng)較大而本土市場(chǎng)盈利良好，一定程度上影響了跨境經(jīng)營(yíng)的進(jìn)程。

　　第三，非銀行金融機(jī)構(gòu)“走出去”相對(duì)落后于商業(yè)銀行“走出去”。由于中國(guó)金融體系長(zhǎng)期以間接融資為主，直接融資發(fā)展時(shí)間較短，非銀行金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化程度較低，規(guī)模不大，人才儲(chǔ)備和國(guó)際經(jīng)驗(yàn)不足，服務(wù)能力有待進(jìn)一步提高。而企業(yè)“走出去”進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)，除了需要融資結(jié)算等服務(wù)之外，還需要投行、保險(xiǎn)(放心保)、咨詢(xún)等服務(wù)。但是，除了港澳地區(qū)之外，真正到海外經(jīng)營(yíng)的非銀行金融機(jī)構(gòu)還是鳳毛麟角。

　　因此，面對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融對(duì)外開(kāi)放創(chuàng)造的新機(jī)遇，金融業(yè)必須加強(qiáng)自身建設(shè)，提升全球服務(wù)能力，才能抓住機(jī)遇，更好地服務(wù)企業(yè)“走出去”。

　　作為長(zhǎng)期以來(lái)在海外市場(chǎng)持續(xù)耕耘的商業(yè)銀行，中國(guó)銀行在全球40個(gè)國(guó)家和地區(qū)為客戶(hù)提供全面的金融服務(wù)，有2.2萬(wàn)名海外員工。同時(shí)，中國(guó)銀行具有扎實(shí)的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)，在資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)中，已實(shí)行市場(chǎng)化定價(jià)的比重在中國(guó)所有銀行中是最高的，全部負(fù)債中市場(chǎng)化定價(jià)部分約占42%，資產(chǎn)占35%，相對(duì)而言，能夠更從容地應(yīng)對(duì)當(dāng)前利率市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)。因此，在踐行國(guó)家“走出去”戰(zhàn)略中，中國(guó)銀行理當(dāng)有更大的作為。

　　中國(guó)銀行將致力于進(jìn)一步提高全球服務(wù)能力，并與全球金融業(yè)一道，共同為全球經(jīng)濟(jì)繁榮和穩(wěn)定作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。■ [本文是作者在國(guó)際金融論壇2013(十周年)年會(huì)上的發(fā)言]