銀行業(yè)績增長　風(fēng)險(xiǎn)隱患不容忽視

　繼一季度16家上市銀行交出好成績后,上周,部分披露中報(bào)的上市銀行業(yè)績繼續(xù)向好。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至8月18日,有970多家上市公司公布半年報(bào),而銀行股盈利水平名列榜首。業(yè)內(nèi)分析人士指出,上市銀行業(yè)績繼續(xù)快速增長,主要受益于生息資產(chǎn)規(guī)模增長和息差的持續(xù)擴(kuò)大,而中間業(yè)務(wù)收入增幅也近6成。但是,越是在業(yè)績普遍增長的情況下,越應(yīng)該重視風(fēng)險(xiǎn)防范。
　　的確,在A股市場,有30%以上業(yè)績增長支撐的銀行股卻頻遭減持和唱空,股價(jià)已跌至谷底。惠譽(yù)(北京)信用評級有限公司高級董事、在華首席銀行分析師朱夏蓮表示,因?yàn)橥顿Y者擔(dān)心中資銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)將會“坐實(shí)”,大家最擔(dān)心的是政府融資平臺、房地產(chǎn)貸款與銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。另外,中資銀行頻繁融資也為眾多投資者所詬病。一家公司盈利水平年增長30%以上,為何卻還要頻繁地進(jìn)行融資?這說明該公司的資本內(nèi)生能力無法支撐其業(yè)務(wù)擴(kuò)張,從長期看,投資者不會青睞這樣的公司。
　　如此看來,地方融資平臺貸款和房地產(chǎn)貸款以及越發(fā)膨脹的表外業(yè)務(wù),仍然是銀行潛在的主要風(fēng)險(xiǎn)隱患。銀監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)日前在接受采訪時(shí)表示,地方政府融資平臺和房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)可控,但他也指出要嚴(yán)防“影子銀行”的風(fēng)險(xiǎn)傳遞。
　　而近年來,國內(nèi)商業(yè)銀行信貸高速擴(kuò)張,信貸投向集中度有所上升,貸款期限趨長,中長期貸款占比提高,系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有所上升,潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患不容忽視。同時(shí),隨著商業(yè)銀行跨業(yè)、跨境業(yè)務(wù)的逐步發(fā)展,面臨的不確定性和新型風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。
　　以房地產(chǎn)信貸為例,假如房價(jià)真的下跌50%,會對許多行業(yè)產(chǎn)生連帶性影響,情況會復(fù)雜得多,也會嚴(yán)峻得多,這還不包括心理因素對市場的影響。朱夏蓮認(rèn)為,國內(nèi)銀行的房地產(chǎn)壓力測試是靜態(tài)的、孤立的,僅僅以房地產(chǎn)貸款一項(xiàng)作為指標(biāo),至多包括一些密切相關(guān)的行業(yè)貸款。有業(yè)內(nèi)人士指出,雖然房地產(chǎn)信貸壓力測試結(jié)果,加強(qiáng)了各家銀行落實(shí)房地產(chǎn)調(diào)控政策的信心,但是,因?yàn)?a href='http://m.seoxxw.net/zgyhzp/' target='_blank'>中國銀行業(yè)既是高增長的代表,也囊括了中國增長模式的主要弊端。因此,進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和加快轉(zhuǎn)型發(fā)展,既有利于中國銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展,也有利于中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。
　　銀監(jiān)會上周發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法》公開征求意見稿,這部中國版“巴Ⅲ”,從戰(zhàn)略高度推動我國銀行業(yè)在“十二五”時(shí)期轉(zhuǎn)變發(fā)展方式,旨在引導(dǎo)銀行更加注重資產(chǎn)質(zhì)量和結(jié)構(gòu),并加快向小微企業(yè)和零售業(yè)務(wù)方向轉(zhuǎn)型。同時(shí),堅(jiān)持資本計(jì)量的審慎性,擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)覆蓋范圍,提高了監(jiān)管資本的風(fēng)險(xiǎn)敏感性,要求所有銀行必須計(jì)提市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。資本監(jiān)管的嚴(yán)厲程度有收緊之勢,將非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率提高0.5%,至10.5%。不僅如此,在核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別達(dá)到5%、6%和8%的情況下,還要加上超額資本金2.5%,另外,系統(tǒng)重要性銀行還要計(jì)提1%的附加資本。銀監(jiān)會有關(guān)人士在評價(jià)這部監(jiān)管辦法時(shí)指出:“如果銀行還按照過去的經(jīng)營模式,以高速擴(kuò)張規(guī)模為主導(dǎo),長期而言對銀行的影響是不小的。”
　　對于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)來說,資本質(zhì)量和水平是其吸收風(fēng)險(xiǎn)最前端的防線之一。截至去年底,我國商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率為12.2%,風(fēng)險(xiǎn)撥備1.3萬億元。銀監(jiān)會推出的中國版“巴Ⅲ”,將進(jìn)一步推動我國銀行業(yè)落實(shí)“十二五”規(guī)劃,轉(zhuǎn)變發(fā)展方式,增強(qiáng)銀行體系穩(wěn)健性,提升銀行監(jiān)管有效性,其對中國銀行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展,特別是戰(zhàn)略選擇規(guī)劃,對中國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式,有著深遠(yuǎn)影響。
　　而這些具體的措施就體現(xiàn)在對各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的重新規(guī)定上,比如取消了對境外和國內(nèi)公共企業(yè)的優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,對住房抵押貸款區(qū)分第一套房和第二套房給予差別風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,下調(diào)了符合條件的微小企業(yè)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,等等。在堅(jiān)持審慎監(jiān)管原則的同時(shí),風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重體系的調(diào)整充分體現(xiàn)了公共政策導(dǎo)向,引導(dǎo)銀行更加注重資產(chǎn)質(zhì)量和結(jié)構(gòu),并將進(jìn)一步推動商業(yè)銀行加快經(jīng)營轉(zhuǎn)型